客观评价，不管出于什么原因，广泰的管理层非常想把市值搞上去，可以看出，高位减持，发现股价不能承接，马上停止减持。低位多次回购。利好频发，哪怕是小利好都让所有股东知道，体现了广泰企业文化里回报好股东的部分。加上困境反转，航空恢复，广泰有望回到正常的增速种，未来几年内业绩有望达到四亿。但是，重点来了，还是商业模式的问题，广泰有几个隐忧。
1. 广泰的是商业合作中弱势的乙方，非常的弱势。从应收款天数和应收规模可以看出来，16亿，相当于历史高峰期营收的一半，如果每年平均3亿例如算，相当于5年的净利润，赚了一堆的白条。
2. 竞争加剧，毛利润减少。长期看，广泰的毛利润持续在下降，其中也有产品结构不同的原因，但是总体还是下降趋势。
3. 广泰设备采购的本质还是一锤子买卖，广泰的产品越好，客户使用的时间越长。广泰航服可以赚一些维修设备的钱，但是很辛苦。
4. 广泰的ROE常年非常低，常年低于10%,现金流非常不好。为什么呢，首先是因为赚的是白条，难收回来，但是公司总的经营，只好取银行借款，可以从F10中看到，长短期贷款这几年暴增，经营现金流为负，公司只能靠银行借款生存了。公司在去年又发布了可转债融资了近8亿资金，可转债还的利息比银行贷款低。这都是没办法。
5. 好在，广泰的客户都是机场，航空公司等大型国企单位，虽然欠着钱，收回来的风险不大，国家不会不给，不好收而已。
综上，目前大A在熊市底部区域，好公司遍地，如果大家都是在低位，我觉得没有必要新进广泰这种商业模式非常差的公司，但是如果早就套在里面，那就熬着，毕竟未来的故事还是可以讲，从前段时间的反弹来看，主力资金在今年可能会发动一波大行情。甚至可能炒作出翻倍的空间。当日这只是个人猜测，不做投资依据，留在这里博取超额收益，有赌一把的成分。广泰的合理估值能是多少呢，鉴于这种商业模式给10-15倍市盈率为合理估值。23年机构预测3.5亿净利润来看，合理估值在35-52亿左右。