茅台酒的生产和销售都在国内,资金也以国内为主,可以基本无视脱钩的影响。
腾讯产品的研发和市场都以国内为主,但因为在港股上市,资金以外资为主。虽然业绩不大受脱钩的影响,但当外资撤离时,股价就会受到压制。
隆基技术和生产都在国内,自主可控,但销售一半在国外,特别是欧美市场比国内利润更高,一旦欧美市场受限,隆基业绩必然会承受较大的压力。
药明为欧美药厂做外包,这样需求端就依赖欧美,不论是欧美创新药行业遇冷,还是实施医药外包转移到印度,对药明都是灭顶之灾。
今后,脱钩安全性将是标的选择不得不考虑的重要因素。
$贵州茅台(SH600519)$ $腾讯控股(00700)$ $隆基绿能(SH601012)$
#药明生物#