港股牧业到了左侧布局好时机

$恒生指数(HKHSI)$ $优然牧业(09858)$ $牧原股份(SZ002714)$ 之前看到“倒奶事件”，所以再次开始关注牧业行业。2022年，应该是牧业压力最大的一年，优然牧业的股价腰斩，跌了50%多；现代牧业差不多也有30%的跌幅。主要是乳业需求很弱，再加上前几年大规模的牧场扩建，导致供大于求，奶价进入下行周期；而全球粮食价格的提升又带动饲料成本上涨。两端的相向而行，明显挤压了企业的净利率，行业也由此比较悲观。

但是目前，优然牧业和现代牧业已经较最低点上涨超过30%。这两天，我一直在考虑，这种上涨是港股大盘带动的，还是资本已经嗅到了行业拐点？我觉得目前确实到了行业到了走出困境的最后一段至暗时刻。对于周期股来说，资本的嗅觉是相当敏锐的，股价的周期往往领先于经营的周期。

为什么快到了行业拐点，我有几个判断角度：

首先，“倒奶杀牛”说明到了行业再都坚持不住的地步。我想，一个行业最底部的时候，就是生产资料出清的时刻。当行业玩家把自己赚钱吃饭的锅都砸了的时候，应该可以说明一些问题。尤其是，这次的倒奶事件，主要发生在散户。大型牧场凭借其规模优势，日子还能过的下去。估计这次散户出清后，留下的空间还会让大型牧场获得。

其次，去年制约利润的需求因素和成本因素都有缓和。因为疫情的放开，消费品预计能有不错的恢复，过年送礼的需求量不小。饲料成本的价格已经在非常高的水平，再往上涨的空间不大了。

最后，澳亚选择此刻上市，我想代表着公司和投资者对行业未来的判断。公司此刻上市肯定也不想上市就跌跌不休，至少会在看到反转的希望再上市吧。并且打新的机构投资者不傻，这个时候切入到牧业赛道，一定是对行业未来的看好。#

总之，领略过周期股暴涨暴跌的疯狂，尤其是在港股上面完全没有理性。既然看到了行业拐点，现在值得布局。不知道各位看官如何看待这个事情，欢迎评论

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