$贝达药业(SZ300558)$ 以下纯属个人预测，按照目前的消息是研发部门大幅度裁员，很多新药停止研发，集中资源重点研发项目，个人揣测假设去年10亿研发经费今年的总研发费用下降为6亿，结余4亿元进入利润，加上今年4亿以上的利润就是8亿净利润，现在的市值除以8亿，市盈率只有19倍左右，2025年还按照6亿研发费用，38亿营业收入，净利润10亿左右，2026年6亿研发费用，48亿营业收入14亿净利润，1.2年后恩沙美国上市，恩沙非常各项数据有竞争力，劳拉替尼安全问题不太可能对恩沙有威胁。的眼科成2个适应症（总的是做4个适应症临床），初略估计这两项能增加30亿到40亿收入，个人大概揣测不做投资建议，裁员工作应该是二代小丁主持，少壮派比较务实，不搞虚的。未来的看点，投资1·5亿的天广实双抗做的挺好，纳入突破性疗法一款即将上市、与天广实合资的赋成对赌协议2028要上市，持有45%股权。各位股友如有不同看法可以留言，互相切磋交流