歌礼、华领这种企业，像极了旧社会的国外买办企业，拿了个国外的产品的权利在国内本地化。其实本质就是个三无公司：无研发（国外品种，国内几十人的临床团队相当于泰格的一个项目团队）、无生产（交给CRO/CMO了），无销售（临时从外企招人，其实就是毫无团队作战经验的雇佣军）。如果国内跟国外一样，对于创新性一般的me-too新药，按疗效参考仿制药定价，后面的坑不知道有多大，现在真不知道怎么估值。
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歌礼、华领这种企业，像极了旧社会的国外买办企业，拿了个国外的产品的权利在国内本地化。其实本质就是个三无公司：无研发（国外品种，国内几十人的临床团队相当于泰格的一个项目团队）、无生产（交给CRO/CMO了），无销售（临时从外企招人，其实就是毫无团队作战经验的雇佣军）。如果国内跟国外一样，对于创新性一般的me-too新药，按疗效参考仿制药定价，后面的坑不知道有多大，现在真不知道怎么估值。
这只是商业模式，大药企现在也都是外包的，核心的东西是pipeline,有好的产品做保证，你管他怎么运营呢
没研发？那么多的研发费干啥了？
核心专利情况
化合物专利：
公开号WO2005/037214A1，申请日2004.10.13，最初申请人INTERMUNE INC，后专利权转让给罗氏；并向中国、美国、欧洲、日本、韩国等地申请专利，其中国专利CN1889970B 的专利权转让给了歌礼药业。
制备方法专利（4个）：
公开号WO2009080542A1，专利名称：大环化合物的制备方法，申请日2008.12.11，最初申请人INTERMUNE INC，后专利权转让给罗氏；并向中国、美国、欧洲、日本、韩国等地申请专利，其中国专利CN101903391B的专利权转让给歌礼药业。
公开号WO2010015545A1，专利名称：制备大环的方法，申请日2009.07.28 ，申请人HOFFMANN LA ROCHE [CH]，并向中国、美国、欧洲、日本、韩国等地申请专利，其中国专利CN102112442B的专利权转让给歌礼药业。
公开号WO2008000644A1，专利名称：作为复分解反应催化剂的新型钌络合物，申请日2007.06.18，申请人HOFFMANN LA ROCHE[CH]，并向中国、美国、欧洲、日本、韩国等地申请专利，其中国专利CN101479283B以独占许可形式许可歌礼药业使用。
公开号WO2009124853A1，专利名称：用作复分解反应催化剂的新的钌配合物，申请日2009.03.30，申请人HOFFMANN LA ROCHE [CH] ，并向中国、美国、欧洲、日本、韩国等地申请专利，其中国专利CN101970396B以独占许可形式许可歌礼药业使用。
你们不会真以为这个是歌礼自己研发的吧?别人只是买个专利做本地化上市而已
那些著名的投资基金不是傻子，眼光肯定比你好多了，别人不会投资打水漂的
这位股民有点懂
完全同意，在NASDAQ上市的还有一家在国内运营的公司叫再鼎医药，也是这个模式