您好，我刚国药股份，看了您的发帖。有一个不太明白，国药股份您说他是半个麻精股，主要是麻醉药，这类药会不会集采。国药股份主要是批发，不是生产麻精原料？那以后会不会批发的利润没有了，生产商和医院直接采购
人福毛估估90%利润精麻，15倍估值，国药50%利润精麻，12倍估值，倒也合理？毕竟医药流通估值给不高。不过相对其他医药细分是相对低估了。
二者比价不可取，涨还是因为医药其他的细分太烂。但是恩华和人福今年表现都很差，我还以为行业出了什么问题。
首先集采的基础是玩家多，你见过创新药集采吗？麻醉药就三家。国药现代工业制作，国药股份卖，你要是不放心就买港股国药控股……
国药股份涨是因为贱的匪夷所思，另两家我不懂，直觉比对国药一致的性价比国药股份该50+才对。从二者比价效应来说要么是国药一致贵的不可思议，要么国药贱得离谱。
通过一致性的评价的国工是现代旗下的，你就不懂麻精牌照和20%宜昌长远价值，国药股份和宜昌是高度相关体非竞争关系的，国工有芬太尼系列产品最次已经十年了，压根无法撼动宜昌的，他只是在这里喝点肉汤罢了，份额占比大概不到5%的，应该进来十年以上了，印象中2013年就有资格了。
集采绝无可能，降价有可能，至于绕过麻精分销没有丝毫可能。麻精分销毛利降的可能性也存在
目前等于宜昌人福为国药股份贡献了8亿+的税后净利吧
管制麻精这是一个近乎永续的地方，天生超高壁垒，世间应该没有比这里壁垒更高的地方了，2000年宜昌人福净利才500万，23年激增了近500倍。