作为一家完成E轮融资并启动海外上市的P2P公司，大麦理财的股东们最近有些麻烦不断。
股东之一的上市公司升达林业，最近因涉及三项违规被四川省证监局处罚，此前还因巨额债务缠身被爆出占用上市公司资金9.32亿，7次被列为失信被执行人，如今已变成*ST升达，股价跌到2.1元。
另一大股东深圳国投资本管理有限公司也是麻烦缠身，企查查显示其面临多达50多项法律诉讼。深圳国投资本早在2015年就完成对大麦理财完成了A轮注资。其后有媒体曝出其踩雷超1.5亿，关联平台正是大麦理财。
此外，新金融头条发现，大麦理财此前的几轮融资也存在诸多问题，大麦理财的海外上市困难重。
背后上市公司被预警，债务缠身
大麦理财成立于2014年10月12日，于2017年6月29日正式上线江西银行存管系统，注册资本为3000万人民币，实缴为1100万元，目前已完成E1轮融资。平台有麦田计划、麦荷包、麦分期几款产品。大麦理财称，截至2019年5月，平台成交金额49.09亿元，借贷余额3.13亿元。，目前代偿金额3563.56万元，逾期金额比例0.8%。
大麦理财官网首页显示：大麦理财宣称D轮融资金额为4000万元。大麦理财E1轮（preIPO第一轮）融资目前也已经顺利完成，同时E2轮融资计划已经启动。preIPO第一轮融资已经落地，大麦理财上市计划正在推进中。
然而大麦理财的上市计划真的如此顺利吗？
从大麦理财宣传的上市背景公司来看，其背后股东分别为谷传广持股33.29%，深圳国投资本管理有限公司持股33.29%，深圳创新稳盈投资合伙企业持股20%，深圳市长城长富投资管理有限公司持股8.658%，而四川升达林业产业股份有限公司持股4.7619%。
前期，升达林业作为上市公司，曾为大麦金服带来不少增信。如今，升达林业一直负面缠身。被深交所退市风险警示，股价一路下跌到现在只有2.14元，这似乎更成为了大麦金服的累赘。
资料显示，升达林业已7次被列为失信被执行人。在5月22日，证监会四川监管局对升达林业施行了处罚，判定*ST升达存在三项违法事实。
稍早前，1月15日，*ST升达遭立案调查，原因是升达集团占用上市公司资金金额约9.32亿元，占公司最近一期经审计净资产的比例为55.81%。截至5月29日，*ST升达总市值仅剩16.25亿
新金融头条致电大麦金服，客服回应称股东*ST升达将不会影响大麦理财正常运转。
此前有报道称，有新公司可以轻松从大麦理财借100万，据披露的这家新公司名为石家庄瓦凡科技有限公司，工商资料显示成立时间是在2019年1月31日，另一家为东营领迈汽车销售有限公司，成立时间同样是在今年。但正是这些今年刚成立的新公司就能随便从大麦理财融资100万元。业界认为要么大麦理财的风控有问题要么大麦理财利用壳公司融资，至于真正的借款企业是谁，资金流向哪里则不明。而大麦理财同样没有回应这些质疑。
国资背景曾涉嫌自担保
目前大麦理财的项目大概分为四类。它们分别为麦田计划、体验计划、个人借款和交易所挂牌资产。
据此有报道称，其中的麦田计划就是商业保理类融资项目，其项下的投资标的，合作机构均为深圳国投商业保理有限公司。也就是说，整个债权的安全保障都需要这个深圳国投商业保理有限公司来提供。
资料来源于小象互金研究所
而企查查资料显示，深圳国投商业保理有限公司，成立于2013年11月，注册资本21505万元人民币，实缴为2亿元人民币（2015年年报数据），而持股比例最大的则是深圳国投资本管理有限公司。
值得注意的是，深圳国投资本正是大麦理财的实际控制人之一。也就是说，大麦理财在做的商业保理业务属于自担保。而从网贷监管细则要求来看，这是明令禁止的。一旦发生问题，资金风险较大。
在大麦理财官网介绍中也提到，深圳国投商业保理是深圳国投资本管理有限公司下属。
而如今，新金融头条再次登录大麦理财官网后发现，麦田计划的保障措施中，只提及了资金由第三方进行担保，在项目方介绍里只提及了担保方经营的项目类别，具体第三方担保方是谁，并未透露，据此，新金融头条致电大麦理财客服，客服称，每个项目的担保方都是不一样的。至于如今，深圳国投商业保理是否仍为大麦理财做担保无法求证。
此前融资暗藏玄机
不仅大麦理财宣称的国资、上市背景存在问题，此前几轮融资也存在作秀嫌疑。
2019年1月22日，大麦金服在其官网宣布已正式完成D轮融资，融资金额4000万元。此外，大麦理财同时宣布E1轮（preIPO第一轮）融资目前也已经顺利完成。据介绍，该笔资金将主要用于公司IPO进程中的各项审计开支，助力平台的上市计划；同时E2轮融资计划已经启动。
值得注意的是，大麦理财并未透露D轮和E1轮融资方是谁。且在1月份，大麦理财提到距离平台启动上市计划不足三个月，preIPO第一轮融资已经落地，上市计划正在高效有序地推进中。而目前已近6月份，大麦理财仍未启动上市。
不仅是C轮融资方*ST升达掉链子，据此前媒体报道，大麦金服在A轮、B轮融资中也存在问题。
据大麦金服官网介绍，A轮融资方为深圳国投资本管理有限公司，而企查查资料显示，佟琦曾先后担任大麦理财与深圳国投资本管理有限公司的法人代表。这不得不让人怀疑A轮融资存在作秀的嫌疑。
B轮融资注册资本仍为0。据大麦理财官网信息纰漏，B轮融资方为深圳市长城长富投资管理有限公司，但据此前自媒体探长读财报道，大麦理财披露的2017年年报显示，五位股东实缴出资金额均为0。
资料来源于探长读财
而C轮的*ST升达资金链断裂被披星戴帽已成累赘，D轮融资方至今未纰漏，再加上其股东的负面新闻缠身，曾为大麦金服增信的国资上市背景已然成为累赘，大麦金服的上市计划恐怕还要翻过几座山。
新金融头条就相关问题联系大麦理财，截止发稿前未收到回复。
有业内人士指出，此前上市公司的背景成为了P2P的光环之一，但是很多上市公司入股P2P或者是控股P2P并不单纯，到底是为了更好的经营P2P还是为了给上市公司输血？存在这疑问。
“如果在股市行情好的环境下，一路高歌猛进，看不出风险。但是如果股市下跌，流动性风险出现，那么上市公司跟P2P之间也许会出现一定的裂痕。例如之前的团贷网、以及熊猫烟花背后都是上市公司，有的还“借壳上市”，最后都引发了风险。”
上述人士表示，当股市出现风险的时候，流动性会传导到P2P上，也让整个P2p出现风险。上市系的平台，并不一定意味着一劳永逸，绝对安全。互金寒冬之下，优胜劣汰，雄厚的资金背景与较强的实力平台才能是最后的赢家。