猫山王来了

猫山王来了

专注具有长生命周期的投资机会,垄断下的高增长。

他的全部讨论

$海信电器(SH600060)$ 以前70英寸是上限,现在80英寸只是起步。这不是从1到2的简单递增,而是从1到10的跨越式变革。在大屏幕的诱惑面前,消费者没有任何抵抗力。随着出货量的增长,整体产业链成本会快速下降,反过来进一步刺激需求增长。预计未来3年是电视行业新一轮的爆发期。查看全文

$好太太(SH603848)$ 未来具有强大冲击力的对手终于来了。低毛利、高品质,对年轻一代家庭具有天然吸引力。好太太躺着赚钱的日子会渐行渐远。查看全文

$梦百合(SH603313)$ 梦百合目前有三大无解难题:1.上游原材料没有话语权。2.出口型业务占主导面临汇兑风险。3.大比例股权质押面临平仓抛售风险。确定性很差的公司很难投资....查看全文

$京东(JD)$ 当市场存在某种普遍共识,但该共识又缺乏清晰的论据作为支撑,那么就有了凭借这一“共识”获得超额回报的可能性。查看全文

请问方丈如何看待分众传媒的政府补贴收入。政府补贴是否可持续?如果是,逻辑上如何解释?查看全文

$百度(BIDU)$ 陆奇就是百度的商鞅君啊…使命达成,故事告一段落。查看全文

$Celsius Holdings, Inc.(CELH)$ 功能性饮料净利润率一般在15%左右。Celsius今年营收预计增幅为100%至7200万美金,净利润为1080万美金。由于Celsius属于新兴饮料品类,目前正处于快速扩张期,假设未来五年年均复合增长30%,给30倍PE,那么2018年底估值应为3.24亿美金。当然,初创公司不可能有什么...查看全文

$Celsius Holdings, Inc.(CELH)$ Celsius可以说完全定义了一个全新的饮料品类,主打0糖0热量0脂肪,目前在热爱健身的小众人群中形成了心智垄断,没有替代者。期待Celsius未来可以被更多的人所喜爱。查看全文

$阿里巴巴(BABA)$ 随着阿里开始自己开始碰货,营收快速增长的同时,未来综合净利润率会持续下滑。这是不可逆的规律,因为世界范围内任何自营零售商的净利润率也就3%左右。假设未来自营、非自营各自占比50%,那么综合利润率=(3%+30%)/2=16.5%。查看全文

$京东(JD)$ 基于自由现金流为京东估值。京东当前股价已经非常非常具有吸引力...all in查看全文

持续性是最容易被忽略的因素,任何不可持续的价值都是伪价值。查看全文

直达本质!查看全文

$贵州茅台(SH600519)$ 行业最优秀的公司一定都是游戏规则制定者,连帝亚吉欧的洋酒涨不涨价都要看茅台的脸色。白酒行业表面上看是品牌的竞争,但实质上是白酒背后所代表的文化强度的竞争,或者说是精神内涵的竞争。谁占据了消费者精神世界的制高点,谁就能获取垄断性利润。不然一瓶水才能卖几个钱...查看全文

$益丰药房(SH603939)$ $老百姓(SH603883)$ 为什么美国的CVS、沃尔格林连锁药房长年净利率水平在3%-4%之间,但我国的连锁药房益丰、老百姓、大参林、一心堂可以达到6%-7%?查看全文

$贵州茅台(SH600519)$ 消费股里目前最没有泡沫的就是茅台。股价是否合理,看的不是市值的绝对大小,也不是看一年股价是否翻了一倍,而是要看有没有实实在在的业绩作为支撑。1.茅台当前PE32倍,对应2017年前三季度收入和利润同比提升+60%!同时每股还含有约60元的净现金价值,减去这60元的红包,真...查看全文

$老板电器(SZ002508)$ 老板和方太,产品都该再次提提价了吧?[大笑]查看全文

1 2 3 4