$金斯瑞生物科技(01548)$$传奇生物(LEGN)$
2012年8月，Genmab把骨髓瘤单抗达雷妥尤5500万美元首付款授权给强生；
经2年10个月，2015年6月，强生滚动提交Bla；
经5个月，2015年11月，FDA批准四线疗法；
经3年，提至一线，销售额达20.25亿美元，开发出新的适应症。截止目前，Genmab市值已经超过200亿美元。
2017年11月，金斯瑞把骨髓瘤CAR-T西达基奥仑赛35000万美元首付款授权给强生；
经3年1个月，2020年12月，强生滚动提交Bla；
如在2月未接到FDA拒绝的消息，预计5个月，2021年5月-6月，FDA将批准四线疗法；
大概在2024年，有望提至一线，产生10亿美元以上的销售额。传奇和金斯瑞市值有望至少提升至3-4倍。照港股的德性，这3-4倍一般是在3-4个月内迅速达成获利。
很显然，经过2个月，没有像BMS一样收到FDA拒绝申请的消息，四线上市的确定性达到了90%。
我们无法预测短期股价，但是确定的是，最近几个月金斯瑞的成交和震荡将加大。
有无数人会告诉你，大涨一定要清仓，不清仓你看掉下来了吧。把眼光放远一点。如果没有眼光就看一下历史，Genmab从2012年和强生达成合作的78块克朗，涨至批准上市的910克朗，涨至提到一线的1429克朗。
这都不算啥，目前股价已经稳定在2000克朗以上。
我们不吹牛，不说什么千亿美金，但是未来站稳600亿港币一点问题都没有。明知道90%的机会可以站稳600亿，为什么要在200多亿卖？清仓金斯瑞有没有确定性更强的公司？如果确定有，那可以清仓，没有，踏实放着。现在这点涨幅，都是弟弟。
精彩讨论
weltake2021-02-27 21:03外行人说几点，说的不对别笑话
1.传奇的car-t是双靶点，达到同样的效果剂量只是同类产品的1%不到，是药三分毒，肯定会选剂量小的，副作用也会小。
2.起效时间中位数7天，90%的病人起效时间大于4天，这样使得医院的门诊都能收治病人，更容易被纳入医保。
3.最大的优点其实对投资人来说是缺点，就是强生说的one and done, 一针治愈，后面只需复查不用用药，不像单抗双抗需要终生用药，这意味着只能收一次钱，所以对销售峰值不能期望太高。
4.看过几年前范博士的一个视频，他说之所以选骨髓瘤因为它是血液瘤里面最难治愈的，如果能治好骨髓瘤那么其他血液瘤都不在话下，同样的在实体瘤里也挑了个最难治愈的好像叫胶质细胞脑瘤，很可惜到现在还没成功。
ALLMMGMH2021-02-27 13:35我要是没记错的话，诺华还是哪个一线大厂已经放弃这个靶点了，因为进度落后传奇太多，治疗数据又有点差距。
科济、和驯鹿都不是问题，一个落后太多，一个就想着在市场上割韭菜变现。
金斯瑞确实有雄心，缺点就是不太重视资本运作，不太尊重二级市场投资者。
Spica2021-05-22 21:51这么分析不那么妥当，Genmab是一家有独特双抗平台的公司，包括UltiMAb平台、DuoBody平台、HexaBody平台和HexElect平台、ADC平台, 以outlicense为主，专注于临床前新药开发。多款合作上市的重磅药。Darzalex年销售40亿（+40%增速），刚刚以1期临床就获批的EGFR/cMet双靶点Amivantamab；1999年就成立了，20多年积累。$传奇生物(LEGN)$ 的模式很不同了，路径不同，市场也不同。
小黑的蝴蝶2021-02-27 13:02逻辑没有太大问题。但是这2个公司比较还是有差异的。金斯瑞是CRO业务作为现金奶牛孵化和支持传奇业务，传奇成功的确定性更强。而且有增长性很好的ProBio，价值也很有想象力。但是验证这个逻辑的时间纬度可能比较长。
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外行人说几点，说的不对别笑话
1.传奇的car-t是双靶点，达到同样的效果剂量只是同类产品的1%不到，是药三分毒，肯定会选剂量小的，副作用也会小。
2.起效时间中位数7天，90%的病人起效时间大于4天，这样使得医院的门诊都能收治病人，更容易被纳入医保。
3.最大的优点其实对投资人来说是缺点，就是强生说的one and done, 一针治愈，后面只需复查不用用药，不像单抗双抗需要终生用药，这意味着只能收一次钱，所以对销售峰值不能期望太高。
4.看过几年前范博士的一个视频，他说之所以选骨髓瘤因为它是血液瘤里面最难治愈的，如果能治好骨髓瘤那么其他血液瘤都不在话下，同样的在实体瘤里也挑了个最难治愈的好像叫胶质细胞脑瘤，很可惜到现在还没成功。
这么分析不那么妥当，Genmab是一家有独特双抗平台的公司，包括UltiMAb平台、DuoBody平台、HexaBody平台和HexElect平台、ADC平台, 以outlicense为主，专注于临床前新药开发。多款合作上市的重磅药。Darzalex年销售40亿（+40%增速），刚刚以1期临床就获批的EGFR/cMet双靶点Amivantamab；1999年就成立了，20多年积累。$传奇生物(LEGN)$ 的模式很不同了，路径不同，市场也不同。
逻辑没有太大问题。但是这2个公司比较还是有差异的。金斯瑞是CRO业务作为现金奶牛孵化和支持传奇业务，传奇成功的确定性更强。而且有增长性很好的ProBio，价值也很有想象力。但是验证这个逻辑的时间纬度可能比较长。
完全赞同。真正赚大钱的，都是要长期持股（最多做做大波段，在短期急升显著高估之时减仓）。比如周四20%卖出金斯瑞，周五-10%买回，那是牛逼plus+运气。因为周五也可能继续涨，而被迫追高买回增加成本。金斯瑞在9.6跳空大阳线向上，震荡多日后再次拉高20%，加上基本面的催化时点，基本上是确认了底部，后面到cart获批，很可能要有一波大行情。我以为应该逢低加仓。$金斯瑞生物科技(01548)$
产品不一样，传奇这Cart很难往前提线，别说一线，二线，三线都很难！看看临床数据吧，97个人参与临床，死掉8个人，要不是末线疗法，早就终止试验了！