今天翻了翻最新的券商研报。
发现新能源这个行业，好像是被公募基金抛弃了……
国信证券的数据表明——
公募基金在新能源行业上的仓位环比下降3.74%！
曾经跟大家讲过，新能源是公募、外资最喜欢的行业之一，本身的持仓体量很大。
所以，3.7%的比例，对应的市值是真的不低了。
3季度新能源基金下跌15%，当时一度还以为是外资的在砸盘
毕竟那段时间外资大幅流出，新能源又是外资最爱的行业之一。
现在在看这个数据，好像内资的决心更大一些啊……
2年前的小甜甜终于变成牛夫人了。
可能有朋友问了，公募降低新能源仓位的行为是不是也有市场的原因呢？
毕竟市场普跌，通过降低持仓来规避下跌风险，这听起来也合理啊。
再给大家说两个数据。
2023年三季度，公募基金在食品饮料行业的仓位环比增加1.11%，在医药生物行业的仓位环比增加1.42%。
这两个行业同样是公募基金的重仓行业，不仅没有减持，反而还有了一定程度的增持。
而且，我们也可以看看下面这张图。
横坐标是仓位环比变化，纵坐标是超配比例，圆的大小是公募基金的介入程度（持有仓位）。
公募基金介入比较深的消费、医药、汽车、电子，在三季度都出现了一定程度的增持，只有新能源（电力设备）像一个现眼包似的。
孤零零地站在一边，又大、又圆。
所以，抛弃新能源还真不是因为情绪避险，就是公募基金针对新能源的一次精准出击。
问题来了，为什么要抛弃新能源呢？
首先呢，是新能源遭遇了业绩下滑。
2023年3季度，光伏龙头实现净利润25亿元，环比下跌55%。
之前都说光伏产能要过剩了，可是毕竟光伏行业的业绩摆在那里，还有观望等待的价值。
现在业绩也实锤了，相当于是压死骆驼的最后一根稻草了。
所以基金选择了撤退。
其次，最近市场上有很多新能源的负面传闻。
二三线的厂商已经因为没订单而减产停产，甚至一些业绩不错的大厂，也在推迟投产。
还有一些传闻称，某电站最新收到的组件产品，生产日期居然是今年3月份的。
如果这件事情是真的，那么相当于公司压了大半年的货啊。
在财务中呢，压货现象是否严重可以通过存货周转天数这一指标来判断。
2022年，光伏龙头的存货周转时间大概是2个月。
这样一对比咱们就能发现，光伏下游投产的节奏比去年放缓了好多。
光伏企业的库存压力确实很高。
当然哈，这些只是捕风捉影的传闻，真实性有待验证。
但是资金管不了这么多啊，先跑出去避险吧。
跑到哪呢？
其他行业容量也没那么大，想来想去，最合适的行业也只有消费、医药了。
咱就是说，消费、医药增加的公募仓位，该不会都是从新能源调出去的吧？
以后该不会继续卖新能源，加仓消费医药吧。
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