$希教国际控股(01765)$ 简单分析后，修正对其业绩2024年的预估为6亿税后人民币

其年融资成本3.5亿融资利率要接近10%了，需要降低融资成本才行

23年固定资产、投资和无形资产比21年末增加了48亿，货币资金减少15亿，借款增加9.5亿，估计不动产采用了投资性房地产计价

折旧估计按20年房屋建筑物进行的折旧（土地50年）

合并所得税率30%估计大部分为盈利组织所致

收入增加12.6亿毛利增加5亿

大股东为 汪和另外一个，大概各占20？ 股东结构和深层股权结构需要看财报

简单分析：应该是流动性危机或者学校无法转出大笔资金所致

因为被申请清盘，估计无法再获得其他贷款了

估计23亿美元债权人可能接受的：最佳选择 全部还款付息23亿人民币？

最次选择：破产清算，导致其所有子公司股权转让，估计可以拿回20亿的，但是周期长变数多

中间选择：还款13亿，其他按年化5%继续分期4年还本付息

中间选择是对于债权人和希望教育最优的解决方式了

——上述属于个人分析，后续变数多，盈亏自负，不作参考