在COP28会议上，116个国家共同签署了一项不具约束力的承诺，即到2030年将世界可再生能源装机容量增加两倍，从目前的约3,400吉瓦增加到11,000吉瓦。
根据国际可再生能源署的数据，截至 2022 年底，全球可再生能源装机容量为 3372 吉瓦，其中以水电 （37%） 和太阳能 （31%） 为主。而增加的容量部分将主要是水电和太阳能为主。
就按现有的比重计算，到2030年，光伏发电装机容量将从1000吉瓦增加到3400吉瓦，光伏相关行业在短暂低迷后，2024年将迎来新一轮大发展。
展望2024年，国内市场的消纳问题及新电改政策的不确定性或将致国内光伏新增装机增速有所放缓。当前，市场对新能源消纳问题有一定的担忧，但密集出台的能源领域政策对提升可再生能源渗透率有极大的推动作用。叠加新电改政策，也展现出了我国能源及电力体系改革转型的决心，为装机提供一定支撑。
海外市场来看，需求改善拐点尚未明晰，加之部分地区的库存压力，2024年海外市场存在较大的不确定性。传统的光伏装机大国需求变化有许多变数，但“一带一路”国家(如:沙特、南非等)光伏装机需求刚性较强。
预计，2024年全球组件需求保守在570-620GW区间，不排除700GW.增速约在25%-30%左右。光伏行业依然是A股价值投资最确定的方向。
国内预期明年工商业将接棒户用，支撑分布式装机规模，但需持续关注地方政府对其并网消纳政策变动。从近期招投标观察，1-11月，组件招标明确类型中，N型占比约处于32%-35%的区间，而一月10-11约组件招标明确类型项目中，N型占比就快速提升至75%-77%区间，意味着 N型高效组件的下游认可度逐渐增强，其对终端发电增益优势获得下游业主青睐，也预示明年N型组件出货占比将快速提升，而P型产能将加速出清。关注N型设备细分龙头。
$晶科能源(SH688223)$$钧达股份(SZ002865)$$石英股份(SH603688)$
从宏观交易视角看，海外经济，美国经济持续的高韧性在10月、11月的经济数据中显露出降温迹象，影响2024年降息预期的变化，海外流动性拐点也有望成为2024年阶段性的主题。
布局高端制造是主基调
基于上述宏观分析，从2023年过渡到2024年，三大A股核心驱动将显著改变：一是盈利筑底反弹，逐渐走向低幅度修复通道；二是中美货币政策有望走向共振，流动性维持宽松格局；三是由于政策定力与张力并举，美债、美元对A股的影响有望逆转，风险偏好有望迎来积极改。
大的产业逻辑讲，当前全球能源结构依然以煤油气为主，未来要实现碳中和，整个新能源的比例要超过80%，因此未来新能源空间仍很大，累计的装机量至少还需要有几十倍的增长。因此，新能源短期产能过剩有望被需求的快速增长所消化掉。预计2024年锂电池和光伏板块供给端将会开始优化。
“中国新能源产业是万亿级别的产业。未来几年，伴随着房地产全产业链销售规模缓慢下降，有望替代房地产成为中国最大的经济增长引擎。新能源的需求更多是来自于外需，中国七成的光伏组件出口到海外，也将成为全球最大的汽车出口国，并且新能源汽车、智能驾驶汽车占比较高。中国在新能源产业链上具有全球的竞争优势，东南亚、南美、中东、中亚等区域市场的渗透率还有较大空间。”
新能源汽车产销量稳居全球第一，保有量超过1800万辆、占世界一半以上。
我们深入推进能源革命。非化石能源装机占比提高至50.9%。全面停止新建境外燃煤电厂，供应了全球50%的风电和80%的光伏设备。
中国新能源产业链，多项世界第一，全球新能源行业霸主就是中国。
经过一年半左右的调整，新能源估值已处于历史底部区间，各细分方向也基本如此；其次，新能源的发展逻辑并未发生变化，即能源转型的产业逻辑和长期发展方向没变，只要产业在发展进步，龙头企业就可能随之发展壮大，并在不断的洗牌中进一步增强自身竞争力。
通威股份依然是全球光伏行业总龙头。
组件未来价格每涨0.1元就可以给行业带来700亿利润(参照2023年12月61GW硅片排产量)，光伏行业的困境反转会相当惊人暴力，一体化一线龙头会是组件价格反转的大赢家。
第一大石油生产国 ，美国。图3，
全球第一大新能源产业国，中国。图4
中国在新能源产业链上，遥遥领先。
一带一路战略，就是中国电力和新能源输出。
美元挂钩石油=old 货币
人民币挂钩电力=new 货币
光伏=印钞机
储能=储钱罐，
图六，最新光伏数据。
