今天是富时A50期指交割日，看看到底谁在做空？
之前我们总说A股一个月两次金融衍生品交割，但这个月却出现了第三次交割，那就是今日是富时A50股指期货交割日，结果市场又出现了北向资金大幅度出逃，然后宁王、平安等权重工具股杀跌创新低了，看到这里，能否看懂，到底是谁在做空A股了吗？ 首先我们来了解一下，富时A50股指期货交割规定：是在一年中的3、6、9、12月以及这些月份其后的两个延展月的倒数第二个工作日为交割日期，也就是说每年的2、3、5、6、8、9、11、12月，每个月份的倒数第二个工作日是其交割日。除了1、4、7、10 月，剩余每个月A50在月底也交割一次，这么一算，A股多数时候，一个月三次交割，这样的情况下，A股能好得了吗？ 其次，我们来分析一下，目前A股到底谁说了算？
1、A股金融衍生品交割有多频繁：每个月中下旬，A股就要为交割做准备了，每个月第三周周五是股指期货、股指期权交割日，随后指数就出现较大幅度波动，如果月初大涨，那么临近交割，指数跳水概率极高。每个月第四周周三是ETF期权交割，临近交割绝大多数时间也是以跌为主；每年有8个月，月底倒数第二天是富时A50期指交割，多数时候也是配合杀跌为主。
2、为何A股金融衍生品交割窗口期以跌为主： 这是因为A股的交易制度，股票T+1，期指期权T+0，期货期权和股票现货交割制度不对等，做空成本更低，所以临近交割，市场均以跌为主。
3、A股金融衍生品设计更有利于机构控盘：以ETF期权为例，$宁德时代(SZ300750)$ 单只个股就占据创业板ETF 超18%的份额，如果算上宁王带动其他新能源品种走势，占据的份额就更高。
因此谁影响了宁王的走势，也就能影响背后金融衍生品的走势。除了宁王之外，平安、招行、茅台、东财、中信证券、中芯国际 都是与金融衍生品高度绑定的权重工具股；而国家队持股的中字头蓝筹，虽然市值很高，但与金融衍生品关系都不大。所以，我们会发现，当初设计A股金融衍生品的人，是偏向于外资控盘的（或者说是香港结算中心控盘）。
4、北向资金为主的外资持有大量权重工具股，进而也就能高度影响国内所有的金融衍生品，包括股指期货、股指期权、ETF期权。
虽然我们无法确定，这个外资到底是纯美资，还是马甲资金，但确实是可以定义为北向资金为主的外资势力。
5、富时A50与A股市场的高度关联性：按道理来说，正常的市场应该是，A股决定境外富时A50走势，但现实情况已经反过来了，A股休市富时A50多数就涨，A股一开盘富时A50就跳水，整个A股反而被新加坡富时A50掌控了，这是不是滑天下之大稽？ 核心点就在于，北向为主的大量资金掌握了A股市场的超级权重工具股，通过超级权重工具股来摆布A股的走势。今日富时A50期指交割，结果，宁王、平安 、招行 放量杀跌创新低，已经说明了一切。
综上所述，A股市场“期现联动，跨境联动”效应已经令人发指，目前市场依然是外资为首的空头势力占据上风，如果我们不通过制度改革和国家队资金拿回定价权，A股一个月三交割，将继续痛苦不堪。
通过这些细节分析，我们也能发现，大A股市场，感觉早已被人设计，落入圈套中。
我们再次呼吁：
1，先把国内金融衍生品交割改成一个季度一次；
2，然后调整超级权重的占金融衍生品的比例，把国家队重仓持股的大央企调入，调出北向（外资）资金持股最多的权重品种，才能有效降低这种长期由外资为首的空头势力控盘效应。
