1. 数据来源说明
长赢投资, 绿巨人$绿巨人(CSI1002)$, 极简投资组合 的数据来自且慢平台. 长赢投资的数据只考虑已经投入部分. $螺丝钉指数基金组合(CSI666)$螺丝钉,$Lagom低频轮动(CSI2002)$ lagom轮动, 来自蛋卷基金.
2. 比较基准.
(a) 这里的市场指的是沪深300指数.
(b) 其实我更想把极简投资看成比较基准. 原因是: 该组合跟指数投资经典著作<<漫步华尔街>>给出的配置非常接近, 可以称为教科书式的投资标准.
3. 跟投选择.
激进的, 关注赚钱的, 应该选择跑赢市场最多的, 而非累计收益最高的. lagom轮动>长赢投资>S定投> 螺丝钉>极简投资>绿巨人. 需要指出的是, lagom轮动和S定投目前运行时间最短, 严格说来参考意义有限.
为什么不能选择累计收益最高的组合?
(1). 这是因为跟投者的建仓时点与大V不一样, 导致持仓成本不一样, 一旦行情下跌, 大V的累计收益仍然很好, 但是你的累计收益可能是亏损的.
(2). 即使行情上涨, 这样的组合也未必能跑赢市场. 即使跑不赢市场, 大V的累计收益仍然很好, 但是跟投者未必会满意自己的收益. 注意: 要求组合天天跑赢市场是不可能的, 能年年跑赢市场就不错了.
保守的, 害怕亏钱的, 应该选择最大回撤或者年化波动最小的; 长赢投资<极简投资< 绿巨人
折中的---追求风险收益比, 应该选择夏普比最高的. 绿巨人>极简投资>长赢投资.
4. 其他说明
这些比较参考意义有限. 原因是:
(a) 学术一点的说法是: 市场是随机漫步, 过去的历史不代表未来.
(b) 时间太短. 严格地讲, 至少经历一次牛熊, 这样的比较才有意义.
但是有参考总比没参考好, 特别对于跟投者而言. 某些跟投者, 追累计收益高的大V组合,在我看来, 跟散户追涨没有区别.