云天化的推荐逻辑。

2024年1月3日，工业和信息化部等八部门联合印发了《推进磷资源高效高值利用实施方案》的通知。

其核心思想就是保护磷矿资源，提高产业链附加值，这意味着磷矿行业的供给侧改革正式开始，结束时间为2026年。

云天化是我国最大的磷矿采选企业，具备强大的资源优势，未来将深度受益于磷矿的供给侧改革。

当前情况下，2022年云天化的净利润是60亿，2023的业绩预告是45亿。随着供给侧改革的推进，有理由相信云天化的净利润将会突破60亿并再创新高。而当下，云天化总市值只有不到300亿。对应市盈率仅为5倍。即使按照2023年的业绩看，也只有不到7倍市盈率。股息率约为6%。属于值得长期持有的放心标的。个人认为，云天化很有可能复制陕西煤业的走势。