$钒钛股份(SZ000629)$ 储能新材料!……重点环节分析及投资建议
储能电芯：大储提振280+Ah大电芯需求。固态、钠电等多种路线均有机会放量供应。关注：宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、派能科技
储能PCS：大功率PCS需求高增。核心部件大功率IGBT模组主要依赖进口，其保供形势将影响PCS行业格局。建议关注：上能电气、科华数据、阳光电源、盛弘股份
长时储能：储能长时化为未来共识，液流电池与压缩空气储能具备较强竞争力，有望率先突围。关注：钒钛股份、安宁股份、东方电气、陕鼓动力
系统集成：高压级联以电池堆+PCS方式形成管理单元，可提升大储管理精度和系统寿命，同时无需配置变压器，可提升转换效率5%左右。建议关注：智光电气、新风光、四方股份、金盘科技。
温控与消防：《电化学储能电站安全规程》7月1日正式实行，对温控与消防标准提升。液冷/风冷GWh价值量分别为0.9/0.3亿元，液冷在均匀性与能耗方面具备优势，消防价值量占比在3%左右，全氟己酮较七氟丙烷更易适配模组级别消防要求。关注：同飞股份、英维克、申菱环境、青鸟消防、国安达。