$隆基绿能(SH601012)$ 前段时间的风电行情，很多人说，有一个重要的逻辑就是螺纹钢价格回落，上游原材料成本下降，那下游利润自然就出来了。
我比较赞同这个观点，那么依此类推，目前行业景气度高，行业发展前景良好，而上游原材料又处于高位的行业，是不是当上游原材料价格回落，中下游公司的机会就来了呢？我目前看有两个行业就是这种情况，一个是锂电，一个是光伏。目前锂精矿每吨50万左右，多晶硅料30万左右。
上述两种原料价格目前都在高位，什么时候价格会回落？谁都不知道，每个人都有自己不同的看法和理由，但我相信它们的价格会回落。锂矿目前国内有一定的产能，而海外有大量的产能，海外锂矿运回国内，是有一定的成本的，其价格回落的速度可能会慢于硅料。
硅料上游原料简单点说就是沙子（二氧化硅），目前因为欧洲的能源需求，使得硅料价格处于历史高位，我认为这一状况不会长久，一旦国内硅料进入有序扩产周期，价格回落是大概率事情。再者，硅料价格高企抑制下游需求，也是和国家碳中和碳达峰的大方向相悖的，我相信国家也不可能让它的价格一直这样高高在上下去，前些天，能源局领导的讲话就值得细细体味。“春江水暖鸭先知”，近期，通威，大全等一些硅料企业在资本市场已出现滞涨，这是什么信号呢？一旦硅料价格回落，会利好哪些公司呢？这就是现在要考虑的问题了……