$华大基因(SZ300676)$ $达安基因(SZ002030)$ $迈克生物(SZ300463)$ 武汉新冠试剂集采消息一出，论坛也是热热闹闹，看空看多的都有，但是貌似看空的要多一些，我也谈谈自己对这事的看法：
一.这次是集采招标，不是议价
有人只看了一些结果，没看之前招标的说明，这次不是医保局和企业的价格谈判，而是纯粹的自己报名，自己报价，价低者中标。理清了这个逻辑，大家应该就会明白，这个价格，是企业自己定的，没人逼你，那么如果真的亏本，有公司愿意报这个价么？换句话说，真亏了，企业也是为了打开销售局面，为了更好的进入市场吧。
二.降价对企业利润的影响，并没有想象的那么大
很多人提到，原来卖80-100/人份的试剂，现在只有20了，降价幅度80%，这里需要厘清一个概念，原来核酸试剂确实可以卖到80-100，但是这个是终端价，就是企业卖给经销商，经销商卖给医院的价格，不是企业的出厂价，而出厂价，大概也就30-50，而且这个是因为之前试剂供应紧张、物流问题、新试剂价格不透明等多种因素叠加的结果，即使没有集采，慢慢价格降低也是必然。当然也有人分析了，核酸毛利率是很高的，即使降价完了，也可以有80%以上的毛利润，这个是正常的，因为这种生物试剂产品，规模化以后成本是非常低的；
三.武汉价格不是最低，而只是降价的开始
有人提到，湖北因为量大，又是疫情最重的区域，于情于理价格低点都可以理解，其他区域招标就没那么低了，但是我想说的是，以后的招标，价格只可能越来越低，不可能涨价的，因为全国都是通的，为啥你湖北卖20在我这就要报高价？甚至招标前就要求投标价不得高于已招标地区的都有可能。而且这次未中标的其他企业，在后面招标里面厮杀也会更加激烈；
四.集采整体肯定利好中标企业
集采肯定是利好中标企业的，因为这个不仅仅是薄利多销的问题，还有市场渠道的打开，其他生意的机会，为何投标价最低的几家公司，都是又有FDA，又有CE的？他们直接高价出口不香吗？ 因为国内是基本盘啊，国外的不确定性太大了，国内至少可以保底的；
五.中标的几家，对哪家最有利？
有人说迈克价格最低，利润薄；华大价格最高，优势最明显。我想说的是，客户采购试剂，当然会看价格，但是肯定也要看产品质量、使用习惯、渠道能力以及多方因素的。说个最简单的，迈克核酸采用的是3靶标设计，而大部分公司用的是双靶标，你可以简单理解成靶标越多，准确性越好(不是绝对的)，而迈克价格最低，那么所以医院都会用迈克的吗？不一定。这次医保局只是画了个范围，要求你在这4+2里面选，缩窄了你的选择范围，但是具体选哪家，还是取决于企业原来的内功。而且入院不排除二次议价的可能，所以真正的利好哪家，真不好说，只能说，这几家都不会太差。
于我个人而言，我是看好核酸检测概念的，至少在6月份之前会持续看好，自己也持仓不少。个人观点，欢迎探讨。