刚刚发了隆基的业绩预测，被热心网友指出其中出货量的错误，纠正后重新测算了一遍，这次的结果让渔翁不太敢相信了！左思右想怎么想怎么不对，再次详细检验，重新测算，总算得到相对正常的数据！具体如下：
2021年年报及2022年一季报业绩推算：
2021年前3季度国内光伏装机量新增25.6GW，到年末装机总量53GW，代表4季度抢装27.4GW，超过前3个季度总和，可推断4季度各光伏企业出货量应该是环比大幅提升的。
从已知数据推算隆基Q2~Q4、22Q1硅片外销量分别为9.8/4.2/13/9GW，21年硅片出货量合计75GW，自用38GW，外销37GW；组件销量分别为9/9.2/12/10.5GW，21年组件出货量合计38.2GW。
从硅片、组件价格走势推算隆基Q2~Q4、22Q1销售价格，以182硅片为例，保守估计销售价格分别为5.37/6.13/6.37/6.4元/片；组件销售价格为1.62/1.72/1.85/1.92元/W；另外隆基前3个季度执行上年度低价订单合计15GW，平均分配在3个季度，每个季度为5GW，单价1.4元~1.5元/W，相应拉低各季度销售均价和利润。
根据报表，隆基Q2、Q3营收分别为192.44亿，211.07亿，推算Q4营收302亿，22年Q1营收278亿。
根据各大硅料公司报表数据推算隆基Q2~Q4、22Q1硅料成本价格分别为130/170/210/200元/kg，硅料总成本分别为71.73/77.52/122.69/114亿；
根据报表，隆基Q2、Q3净利润分别为24.91亿，25.63亿，推算Q2~Q4、22Q1非硅成本分别为95.43/108.53/137.36/127.2亿元，得到Q4与22年Q1净利润分别为42.6亿，37.3亿；21年年度利润118.2亿，22年1季度利润37.3亿，跟原来比较吓人的数据相比，渔翁觉得这个数据可能更靠谱一些吧！
如果推测成真，当前隆基股价对应动态市盈率20.52倍，滚动市盈率也不过23.46倍！这……
明天有空渔翁再推算22年数据吧，到时候再检查一下上面的计算，等周三真实报表出来再看吧！
以下为原贴
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2021年年报及2022年一季报业绩推算：
2021年前3季度国内光伏装机量新增25.6GW，到年末装机总量53GW，代表4季度抢装27.4GW，超过前3个季度总和，可推断4季度各光伏企业出货量应该是环比大幅提升的。
从已知数据推算隆基Q2~Q4、22Q1硅片外销量分别为9.8/10.2/12.5/9GW，21年硅片出货量合计80GW，自用38GW，外销42GW；组件销量分别为9/10/13/10.5GW，21年组件出货量合计40GW。
从硅片、组件价格走势推算隆基Q2~Q4、22Q1销售价格，以182硅片为例，保守估计销售价格分别为5.37/6.13/6.37/6.4元/片；组件销售价格为1.62/1.72/1.85/1.92元/W；另外隆基前3个季度执行上年度低价订单合计15GW，平均分配在3个季度，每个季度为5GW，单价1.4元~1.5元/W，相应拉低各季度销售均价和利润。
根据报表，隆基Q2、Q3营收分别为192.44亿，211.07亿，推算Q4营收311亿，22年Q1营收247亿。
根据各大硅料公司报表数据推算隆基Q2~Q4、22Q1硅料成本价格分别为130/170/210/200元/kg，硅料总成本分别为71.5/95.5/152.6/111.2亿；
根据报表，隆基Q2、Q3净利润分别为24.91亿，25.63亿，推算Q2~Q4、22Q1非硅成本分别为95.7/90.6/126.3/96.6亿元，得到Q4与22年Q1净利润分别为32.7亿，38.8亿；21年年度利润108.26亿，符合机构预期，一季度利润38.8亿，大概率超预期。
本人依次推算了22年Q2~Q4业绩，结果是前低后高，依次上扬，并得到全年净利润230亿，打个8折约184亿，依旧远超机构预期。
一季报利润对应动态PE为19.73倍，推算打折后利润对应今日收盘价动态PE为16.64倍，若推算利润不打折，动态PE为13.31倍。
数据准确与否不需要太多争论，本人姑且瞎蒙，各位姑且瞎听，真实情况后天周三晚上即可揭晓，至于未来的数据推算且行且等吧。本人3月曾猜想大全能源业绩，推算结果是40.7亿，实际利润43亿，差距不大，希望这次也能相对准确吧！
隆基贵与不贵，各位不妨自行思考。菜市场的猪肉，有人15块嫌贵，有人30块觉得便宜，见仁见智而已。
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