飞雪不夜天

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商业模式优异，量价双增可持续。土地储备还能卖60多年，其中上海的土地存货还能卖48年。过去十年净利润年复合增长率约15%，2024年一季度末的股价来看，扣除净现金后的市盈率约9倍，股息率约7.5%。在大A股和港股两地市场还能找得到更好的标的吗？

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300万存款配9万的车子才差不多吧？

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持股70%的大股东万洲国际借了一屁股债收购了美国的史密斯菲尔德，每年需要拿了双汇发展的分红来还债啊，做投资这都不看吗？

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感觉你是因妒生恨

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$陕西煤业(SH601225)$ 可不可以参考白酒行业的销售公司，例如设立一个陕煤销售重庆分公司，520元/吨坑口价从母公司拿货，然后运输到各地后（运输当然是外包的）以长协价卖给终端电厂。这样发哥就算把坑口价压到250，对于陕煤的利润依然没啥影响。上有政策下有对策是吧？

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$宁德时代(SZ300750)$ 散户大多没有概率思维的概念，不明白一百多倍市盈率的股票经不起任何预期的偏离。现实中任何企业的经营都不会一帆风顺，利润斜率不会永远45度完美向上（宁德的估值要撑住，可能需要更陡峭的斜率）。宁德的上下游议价能力并没有那么强（假设上下游各成功压价3%，宁德的净利润...

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$宁德时代(SZ300750)$ 做个悲观的假设，如果2022年电动车销量不及预期，下游厂商开始内卷，找宁德压价3%。同时上游锂矿原材料也涨价，导致宁德的成本也涨个3%。那宁德的净利润率会不会从12%降到6%？就算2022年销售量涨100%，净利润也就保持不变。到时候一个业绩不增长，同时毛利率承压的股票，市盈...

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$福寿园(01448)$ 利润的最重要来源应该是来自于占营业收入超过四成的上海市（墓穴单价很高）。但是没怎么听说在上海有新的拿地。要是上海市的库存慢慢消耗完了，会不会对于未来的整体利润有较大影响？

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$上海莱士(SZ002252)$ 2021上半年自产人血蛋白的毛利率同比下降了差不多10%，这是怎么回事？

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$睿见教育(06068)$不允许非营利改成营利性学校，也不准关键交易。那我跟其他民办学校签订战略合作协议，拉上枫叶，天立，我帮你做后勤外包，你帮我做后勤外包，这样赚钱可以吧？

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等待销售端的放量突破。

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感兴趣的详见《巴菲特的估值逻辑》