指数也是根据个股在指数中的权重编制的，指数基金在不考虑资金的情况下是应该是完全复制的（也就是100%重现指数）。但是根据指数基金的条款以及实际资金使用情况，复制过程中会有一定的误差（比如，基金今天100%复制了指数，但是当天又有N元的申购资金，申购资金占比基金规模的X%，那么对基金净值来说就不能完全等同于100%复制指数。所以指数基金对此有所约定，比如约定业绩基准为指数*95%+5%的活期存款利息，每年跟踪指数误差不超过业绩基准的x%）