八家股份制银行2014年第一季度报告大PK

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4月29日晚间八家上市股份制银行完成了2014年第一季度报告的披露。下面就一些关键指标进行逐一比较PK。

注: 由于雪球的编辑过于简单,图小,不支持表格,所以建议大家点击下面的相同内容的新浪博客链接查看: 网页链接


净利润排行榜


          招商银行》兴业银行》民生银行》浦发银行》中信银行

如果将资产减值损失也统计入内一并考虑的排行榜:

           招商银行》民生银行》兴业银行》中信银行》浦发银行

总体而言,招商有绝尘而去的感觉,兴业和民生, 浦发和中信捉对厮杀正酣。



净利润增长率排行榜

排名股票   增长率
1平安银行 40.82%
2华夏银行 26.17%
3兴业银行 21.74%
4浦发银行 20.30%
5中信银行 16.14%
6民生银行 15.08%
7招商银行 14.78%
8光大银行 2.55%
        平均  17.31%

八家股份制银行净利润合计同比增17.31%!增长率保持稳定。

下图为八家股份制银行净利润按季度同比增长趋势图(仅显示各年度一季度数值)。扣除失常和超常的,其实增长相对来说挺齐的,为了高那么一点儿的增长率而换股并不可取。(银行股现在最大的卖点就是价值严重低估)。中间粗体墨绿线是总体趋势,今年与去年相比微升,基本保持稳定。遏制了2013年快速下滑的势头。


上图的具体数值对应表

银行2014-3-31 2013-3-31 2012-3-31 2011-3-31 2010-3-31
光大银行2.55%16.10%41.08%26.86% 
华夏银行26.16%25.47%37.68%30.70%86.09%
民生银行15.08%20.09%47.70%45.47%70.83%
平安银行40.82%4.67%42.74%52.22%40.64%
浦发银行20.30%12.78%30.29%47.56%38.70%
兴业银行21.74%32.44%58.74%28.00%38.68%
招商银行14.78%11.84%32.16%49.09%40.42%
中信银行16.14%7.65%31.64%50.86%33.54%
合计        17.31%16.22%39.31%42.14% 

这个是连续季度的增长率趋势图,扣除失常和超常的,其实增长相对来说确实挺齐的。中间粗体墨绿色线表明,合计增长率已经连续七个季度在15~22之间窄幅震荡了。


上图的具体数值对应表
银行14Q113Q413Q313Q213Q112Q412Q312Q212Q111Q411Q311Q211Q110Q4
光大银行2.55%10.82%10.38%14.72%16.10%15.83%24.18%39.39%41.08%44.05%52.68%44.86%26.86%54.13%
华夏银行26.16%21.02%23.34%16.81%25.47%34.74%36.73%45.49%37.68%83.51%49.43%50.49%30.70%30.83%
民生银行15.08%2.41%6.27%20.74%20.09%33.96%30.65%28.19%47.70%42.85%80.34%67.67%45.47%140.4%
平安银行40.82%11.70%19.81%18.29%4.67%22.12%17.63%43.06%42.74%67.20%73.77%60.11%52.22%11.24%
浦发银行20.30%37.76%16.78%12.73%12.78%9.28%27.06%36.33%30.29%69.96%22.13%37.11%47.56%48.30%
兴业银行21.74%-3.20%24.08%20.96%32.44%24.71%40.92%25.72%58.74%36.38%35.69%49.65%28.00%32.75%
招商银行14.78%16.81%15.89%12.92%11.84%35.42%16.60%19.86%32.16%49.32%32.59%34.22%49.09%0.52%
中信银行16.14%118.5%33.31%3.36%7.65%-42.3%-14.7%26.89%31.64%52.76%41.40%33.67%50.86%47.56%
合计17.31%21.41%18.06%14.27%16.22%15.05%19.32%29.68%39.31%51.88%43.15%44.03%42.14%39.12%

下图为八家股份制银行按季度净利润趋势图



净资产收益率

一季度使用的是年化平均净资产收益率,未提供年化数值的(华夏,浦发,兴业),按照单季乘以4来估算。




不良贷款及不良贷款率双双稳步上升,资产质量仍在走坏!

不良贷款

下图为八家股份制银行不良贷款合计趋势图





八家股份制银行的不良贷款趋势图

中信增加明显,不容乐观。



不良贷款率
下图为八家股份制银行合计不良贷款率趋势图

在2011年达到谷底后,稳步上升,没有走稳的趋势。目前合计不良率为0.91%。




八家股份制银行的不良贷款率趋势图





拨备覆盖率

趋势明显,齐刷刷地下降。所以预估拨备的算法应该很简单吧。。。





贷款拨备率

兴业的数据让人羡慕嫉妒恨哪。。。




资产减值损失

招商银行终于整了个大的





总资产

总资产环比同比
平安银行10.86%15.78%
招商银行9.66%25.36%
中信银行9.35%27.65%
光大银行6.75%6.78%
华夏银行3.69%14.16%
兴业银行3.15%9.32%
民生银行1.73%-0.54%
浦发银行1.64%9.76%

民生的总资产同比居然为负增长,主要原因是同业规模的收缩。



存款总额

存款总额环比同比
平安银行13.61%29.89%
招商银行10.16%12.02%
光大银行8.45%11.77%
中信银行5.52%13.88%
浦发银行5.29%12.50%
民生银行5.11%7.56%
华夏银行3.68%10.58%
兴业银行-4.79%2.47%
兴业的存款去哪儿了?钱大掌柜?







贷款总额

贷款总额环比同比
招商银行6.92%18.01%
中信银行5.28%16.40%
平安银行5.08%17.96%
华夏银行5.03%14.05%
光大银行4.76%13.51%
浦发银行3.92%13.59%
民生银行3.87%13.89%
兴业银行0.75%4.91%

兴业看来同业玩得太忘我了,传统贷款就不用发展了吗?





同业及其他金融机构存放款项合计趋势图

同业存放环比同比
招商银行27.31%168.60%
中信银行24.10%130.26%
兴业银行11.76%18.95%
光大银行11.50%-8.86%
平安银行11.09%-4.49%
华夏银行3.56%49.33%
浦发银行-3.60%7.86%
民生银行-16.06%-29.97%

民生录得负增长。而招商,中信却爆发式增长。




营业收入

营业收入 环比 同比
招商银行16.53%32.49%
光大银行8.47%6.89%
平安银行8.46%49.05%
中信银行6.48%23.93%
民生银行4.41%8.15%
华夏银行3.44%15.26%
浦发银行0.23%25.40%
兴业银行-1.31%13.97%

招商环比大增,进一步拉开了和第二梯队的距离。兴业环比录得负增长。




手续费及佣金收入

手续费佣金环比同比
招商银行55.27%79.38%
中信银行39.52%71.38%
浦发银行33.11%71.68%
民生银行25.04%21.03%
光大银行6.53%18.75%
平安银行5.46%77.67%
兴业银行1.61%33.42%
华夏银行-5.66%37.72%

手续费和佣金的增速令人吃惊呀。


非利息收入占比

非利息占比 环比 同比
浦发银行45.49%36.30%
中信银行42.49%49.62%
招商银行41.44%42.06%
平安银行23.68%40.59%
光大银行22.47%21.53%
兴业银行20.09%25.72%
民生银行13.33%5.86%
华夏银行13.17%21.99%




净息差





核心资本充足率



股东数


时间有点晚了,如果有重要的落下了,以后再补吧。。。

更多银行股的2013年年度报告,请参见@樱桃之王 的新浪博客:
网页链接

五大股份制银行2013年年度报告大PK(招民兴浦中): 参见
网页链接

五大国有银行2014年第一季度报告大PK:参见
网页链接

五大国有银行2013年年度报告大PK:参见
网页链接

抄送:
           $平安银行(SZ000001)$
           $浦发银行(SH600000)$
           $中信银行(SH601998)$
           $招商银行(SH600036)$
           $兴业银行(SH601166)$
           $华夏银行(SH600015)$
           $光大银行(SH601818)$
           $民生银行(SH600016)$

全部讨论

2014-07-03 12:52

今天收藏了该帖
突然感觉不给点赞助的确没人性

2014-05-10 13:28

收藏

2014-05-03 01:00

2014-05-01 19:50

数据虽然都是从报表上抄过来总结的,但是有几个问题需要调整的,否则不在一个平台上比较就失去了意义,银行的利润与拨备有很大的关系,所以首先应该统一拨贷率后的利润才有比较的意义,而拨贷率又与贷款余额有关系,贷款余额并不仅仅是报表披露的,应该把买入返售等加进来,拨备覆盖率根本没有啥意义,因为每家银行的五级分类完全是可以操作的,在此基础上的净利润比较才能真实反应各家银行的情况

2014-05-01 17:14

兴业现在的盈利模式确实强大,但是不是有点不务正业了,贷款才占总资产的36%;另外银银平台,掌柜钱包、直销银行弄来的钱成本也不低,但盈利能力一流。
兴业个人业务很烂,信用卡发行量远远小于平安银行,整个就是二三流水平。
兴业现在银行股里市盈率最低,但股价已经从低位上涨20%多,到底何去何从,真是拿不准。

2014-05-01 12:02

平安的增长是炒黄金炒出来的。

2014-05-01 05:35

感谢分享

2014-05-01 01:56

樱桃之王画得一手好图。

2014-04-30 17:13

看来看去股份行还不如城商行宁波银行、南京银行。

2014-04-30 16:43

详尽的数据,谢谢分享。银行一般喜欢在一季度突击放贷,早放早受益,对全年考核的完成也会较主动,所以一季度也是转贷的高峰,今年转贷的利率基本上都是上浮10到20个基点,通常情况下企业转贷会较新批一家授信企业容易很多,所以除非特别原因,一季度的营业收入是很容易做上去的,兴业一季度营收是唯一环比下降的,说明兴业确实在加大调整贷款结构,有风险苗头的企业在转贷过程中肯定被否了。激进的平安大幅增长我不感到意外,但招商也开展甩开膀子向前冲了颇有点惊讶,单位里有位团队长,原来就是保险公司的,有一定客户资源,前两年拼命放贷,业务做的非常漂亮,钱也赚了不少,但从前年开始不良一个接一个,团队长是早早就撸掉了,调到了贷后管理部门,每天的工作就是搞清收,整体灰头土脸,行里类似的部门有好几个,所以现在大家对传统业务真的是很谨慎,今年对转贷也加强了审核。目前很多在浙江或者杭州的分行日子都不太好过,这样的情况谁也不能保证会不会向内陆省份蔓延,平安、招行这样搞我真的不看好,还是看好兴业。