2020年5月31日 每周简评
 
5月收关，2020年已经过去了接近一半，2020年看好的25只个股构成的2025指数今年以来上涨25.61%，未来3~5年看好的36只长牛潜力股构成的长牛36指数今年以来上涨36.89%，未来5年看好的高价值十大战略级标的今年以来平均涨幅51.70%，而同期沪深300指数下跌5.60%，我们长线群的三大指数全部大幅跑赢沪深300指数，再次说明长期思维的重要性。
 
5月，沪深300指数小幅下跌1.16%，我们5月看好的几只个股表现：嘉必优涨18.14%，中顺洁柔涨17.27%，艾德生物涨10.05%，长阳科技跌1.65%，东方财富跌6.10%，飞荣达下跌14.80%。显然消费医药涨，科技股下跌，总体比较符合5月的整体市场大环境，下跌的这几个我觉得基本面都没有大问题，继续关注。
 
5月，长牛36成分股中有28只股票创了历史新高或者今年以来新高，牛市氛围浓厚，月涨幅前十名的个股：壹网壹创涨25.33%，珀莱雅涨25.16%，欧普康视涨24.32%，昭衍新药涨23.99%，恒顺醋业涨21.74%，华熙生物涨18.87%，中顺洁柔涨17.27%，通策医疗涨15.58%，爱尔眼科涨15.07%，凯莱英涨15.27%。显然，医药和消费当家，而且涨幅都不小。还记得5月初展望本月行情的时候，总觉得不是特别乐观，没想到市场又疯狂了一把，看上去本来估值已经很高的股票继续大涨，人性的疯狂真是难以预测啊，所以，还是重个股，轻指数，放低预期，只要企业所在行业未来3~5年处于明显的高景气周期，只要企业竞争优势依然强劲，只要企业估值没有透支未来3~5年的业绩增长预期，就坚定持有。
 
本周末传出T+0的消息，也看到允许证券公司公开发行次级债的消息，前者从长期看有利于提高证券市场的活跃度，提高券商的交易量，后者有利于券商补血，这两条消息都对券商的长期发展构成利好，特别有利于东方财富这样证券经纪业务市占率比较高的公司提升业绩，看看股价能不能被点燃。很多时候好公司还需要好燃料才能将股价点燃并进入上升通道，投资就是追求好赛道，好公司，好燃料，确定性和前瞻性。
 
目前我们关注的绝大多数个股都透支了未来2~3年的业绩增长预期，追求稳健怕回撤的朋友可以适当减仓锁定部分收益。在6月乃至未来很长一段时间，从估值和形态综合判断，我认为以下个股可能还有机会：泰格医药、艾德生物、涪陵榨菜、晨光文具、东方财富、长阳科技。
 
泰格医药最近一年的涨幅明显落后于昭衍新药和凯莱英，而且公司在5月份进行过股份回购注销，5月份也有机构通过大宗交易买入500万股，成交价74.2元，目前股价再前期新高附近磨了好就，股价创出新高，按2021年盈利预测看动态市盈率45倍，站在一年的周期看，估值不高。
 
艾德生物靶向药精准治疗诊断试剂领域的世界级企业，长期看好，目前已经在前期高点附近盘整了好久了，按2021年2.65的预测净利润估算，目前动态市盈率48倍，站在一年的周期看，个人感觉机会是远大于风险的。
 
涪陵榨菜是榨菜行业唯一覆盖全国市场的公司，是榨菜行业绝对的老大，虽然2019年营收增长放缓，但是随着新产能的不断释放，未来有望继续增长。涪陵榨菜2018年销量是13.85万吨，2019年从各种研报上看到的在建产能是11.9万吨，而据统计涪陵榨菜2008年至今提价12次，产能翻倍再加上提价预期，这就是未来增长动力。根据机构预测2021年净利润为8.5亿，目前市值285亿，站在一年的周期看，动态市盈率33倍。
 
晨光文具咱们刚在本周四出了深度研报，本周五就大涨6.35%并创历史新高，继续看好。长阳科技2021年预计净利润3亿，目前市值65亿，动态市盈率22倍，怎么看估值都不高，本周实盘也进行了小幅加仓，继续看好。