3月31日 1季度简评

一季度收盘，这个季度过得真是揪心啊，1月还在憧憬大牛市，2月就陷入国内疫情的恐慌中，好不容易国内疫情控制住了，3月全球疫情又失控，到现在全球新冠肺炎确诊病例超过80万例了，海外是中国的9倍。外贸形势急转直下，扩大内需成为稳增长的最重要手段，难怪在一季度的最后一天，以食品为代表的大消费股集中疯狂，连市值3000多亿的海天味业也涨停了。从整体看，一季度沪深300指数下跌10.02%，来看看2025成分股和长牛36成分股的表现：
 
2025成分股涨幅前十名个股：万孚生物涨49.74%，华兰生物涨36.33%，永辉超市涨35.81%，中顺洁柔涨33.89%，恒顺醋业涨28.46%，昭衍新药涨25.43%，新媒股份涨18.46%，凯普生物涨14.48%，片仔癀涨13.13%，长阳科技涨11.91%。
 
2025成分股跌幅前十名个股：海尔智家跌26.15%，开润股份跌23.98%，宋城演艺跌19.18%，安车检测19.13%，中国平安跌19.06%，视源股份跌8.90%，和而泰跌6.34%，伊利股份跌3.49%，正海生物跌1.26%
 
很明显，涨幅前列的以疫情受益的和生活必需品为主，比如万孚生物和凯普生物是病毒检测试剂的，华兰生物血液制品直接用于患者救治，中顺洁柔，恒顺醋业都是生活必需品。跌幅前列的以出行、旅游、购物为主，疫情使商场都开门了，家电自然受影响，人们的消费意愿也大幅降低。开润的使命是使出行更美好，大家都出不了门了，自然股价不会有好的表现，开车检测也是，都禁足了，交通都停了，机动车检测相关业务也大受影响。
 
再看看长牛36成分股涨幅前十名：万孚生物涨49.74%，迈瑞医疗涨43.87%，华兰生物涨36.33%，智飞生物涨35.70%，中顺洁柔涨33.89%，凯莱英涨32.58%，珀莱雅涨30.78%，恒顺醋业涨28.46%，昭衍新药涨25.43%，安图生物涨20.87%。
 
再看看长牛36成分股跌幅榜前十名：中国国旅跌24.45%，宋城演艺跌19.18%，中国平安跌19.06%，海康威视跌14.78%，苏泊尔跌9.96%，视源股份跌8.90%，贵州茅台跌6.09%，晨光文具跌5.01%，南微医学跌4.55%，美亚光电跌3.53%。
 
涨幅居前的股以医药、生活必需品为主，跌幅居前的以旅游为主。旅游是此次全球疫情受重创的行业，看目前全球疫情失控的情况，1~2年内旅游要想恢复难，建议谨慎。海康威视本来是个全球化的企业，现在受美国打压同时再加上自己体量已经很大了，增长已经非常困难了，市场走势看淡。视源股份营收零增长，表现弱势也很正常，俗话说：营收是利润之母，大家一定要记住这句话，营收不增长甚至下滑的企业一定要谨慎买入。我们已决定将海康威视和视源股份从长牛36成分股中移出。
 
2季度全球疫情是否能够得到有效控制还是很大的未知数，个人对疫情未来半年的走势都非常不乐观。在外防输入和内防扩散的大背景下，外需很难了，内需要想有效激活也很难。投资还是建议以医疗和生活必需品为主。看好西麦食品、伊利股份、中顺洁柔、昭衍新药、正海生物、片仔癀、光环新网、集友股份等。