$翰宇药业(SZ300199)$ 十倍牛股！翰宇药业！

1、美国辉瑞预计GLP-1在2030年糖尿减肥市场可达900亿美元，而锂电是1800亿美元，但医药利润可不是锂电能比的，只想说减肥药是堪比锂电的超级赛道！要先明白这么一点！

2、公告分析（看成注射笔了，计算器按错，但整体还是很超预期）

①、文中提及到是和诺德和解，并在24年可以销售利拉鲁肽的仿制药，根据资料显示可能是和山德士合作！那么山德士是谁？他是属于诺华公司的，诺华可是全球第五的药企，市值2000亿美元！

②、独家供应，这说明翰宇的含金量，是真的有东西！诺德礼来注射笔占了80%市场，参与难度高，产能十分紧缺！翰宇的产品是真正得到国际大厂认可的！把翰宇列为独家说明是真的选择性不多，是战略性核心合作了

③最牛的是这个，董秘回复的按净销额50%分成，简直离谱到家！说明利润率也是高的可怕，直接给净销的50%！翰宇简直抱大腿！等于大哥带着直接带参与美国糖尿减肥市场，你有见过哪个厂商，不仅把供应商列为独家，还给出净销50%分成吗？这简直就是怕你跟人跑了恨不得直接跟你洞房

说下这笔交易可得出的销售分析，去年诺和的利拉鲁肽33亿美元销售额，今年和明年复合增长36%，将去到61亿美元销售，结合以下仿制药抢占11%的市场问题不大，毕竟诺和重点都往司美去了。

诺和的22年销售情况

注射笔的价值根据研报占10%，本次1400万美元注射笔，打个对折成品出厂价值至少7000万美元，基于分成机制可以判断利润率十分高，那么按利润9成算，销售额就是7亿美元，翰宇可分成3.5亿美元，注射笔3千万美元营收，产品成本可以忽略不计，一共可分得3.8亿美元利润！27亿人民币！

这仅仅是冰山一角，翰宇还有司美的原料药FDA待审，欧盟的，各类流程，翰宇之前说过GP1原料药在国际是有定价权的，随着GLP-1市场超过预期，产能不足，翰宇的原料药订单会不断爆单！目前可以说在全产业链上已经遥遥领先！

回到第一句话，减肥药是堪比锂电池的超级赛道，那么第一个十倍股我给翰宇药业！翰宇是比九安还要牛逼的存在！