今天吃肉应该舒服吧，港股创新药今天大幅回血，虽迟但到啊。
今天正式抄底中特估，之前和大家讲过，中特估主要有两个ETF，一个是基建50ETF（516970）；一个是央企创新驱动ETF（515900），两个今天都算是触底反弹，放量大涨。
但这两个有比较大的区别，基建50顾名思义主要是基建方面的国企大龙头，而央企创新覆盖面就非常广，各行各业的央企龙头基本上都包涵在里面了，如果只是看中特估的话，两者都可以。
但最近有个国企改革的消息：国资委召开央企提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，会议指出，下一步，央企要以上市公司为平台开展并购重组，助力提高核心竞争力、增强核心功能，锁定提高上市公司质量重点任务，为央企实现高质量发展、在构建新发展格局中更好发挥作用提供坚实支撑。
上文核心的两个点，第一是国企的质量提升，这个主要就是要考核国企的净资产收益等情况，减少企业内部的损耗，国有资产流失等情况，提高企业利润，回馈股东，这是中特估核心驱动的逻辑，在土地财政无以为继的情况下，开源节流的动力会非常足，大家有社会经验的应该都懂我说的意味着什么。
第二是国企的合并重组，这就要考虑哪些国企还有体外的资产没有注入，如果有更多的优质低估资产在体外，资产注入就会明显提高市值，驱动股价上涨。
考虑以上两点，我认为低估值的基建企业更有潜力，举几个例子。
中国交建（0.68xPB）：大股东中交集团旗下尚有水利水电施工运营、民航设计资产不在股份体内。
水利水电施工运营：2023年4月3日，水电巨头三峡集团旗下中水电100%股权划转至中交集团。中水电水利水电主业突出，据不完全统计，2022年，中水电在海外运营8座水电站，合计装机容量1.25GW；2021年，中水电营收、利润总额分别59.2/15.2亿元，同比分别增长6.1%/72.1%；
民航设计：中交集团以49%持股比例控股中国民航机场建设集团公司，该公司系中国民航机场建设旗舰企业，先后承担越南、柬埔寨、老挝等国家的机场工程项目。
中国能建（1.05xPB）：大股东能建集团旗下尚有电力规划设计资产不在股份体内。
能建集团全资子公司电规总院系中国电力规划设计行业“国家队”，与国际能源署、亚太经合组织等国际组织建立良好合作关系，承担多项国家电力示范工程、重点工程的牵头设计工作，完成能源电力工程评审、评估、咨询项目超1700项，发电容量超 5.8 亿千瓦，220 千伏及以上线路长度超 7.4 万公里，变电容量超 4.4 亿千伏安。
中工国际（1.26xPB）：大股东国机集团旗下尚有工程承包资产不在股份体内。
国机集团旗下CMEC于2021年从H股退市，其业务涉及“一带一路”沿线能源、基建、交通设施、工业工程等领域。2020年，CMEC净资产、归母净利分别183.1/11.9亿元，国际工程承包收入121.5亿元；2022年，中工国际净资产、归母净利分别111.0/3.3亿元，国际工程承包新签额18.0亿美元（约128亿元），境外收入48.2亿元。
就不一一例举了，基建方面的公司业绩都是扎扎实实的，估值也低，还有体外资产，我认为在中特估里面是性价比最高的方向，这波介入是计划做长线。
AI特别是光模块，又暴涨，这个方向我还是保持此前观点啊，要赚钱走不容易了，等好好回调一波再上，这个时候不要硬上了，守住自己的底部长线仓位，耐心等。
大家周末愉快！$基建50ETF(SH516970)$