$帝科股份(SZ300842)$ 目前看根据海通研究所和安泰科公布的数据，6月份光伏电池排产53GW，环比5月下降18.5%左右。由于缺乏详细数据，无法区分下降的部分中P型和N型的具体数量，但是根据二季度的光伏电池价格来看，P型电池成本硅片成本已经高于N型，可以进行的合理推测是P型的停产绝对是比N型多的，甚至可以说停产的主要是P型。这一点结合几个光伏的网红博主的视频， 可以进行基础的逻辑验证。

那么，换个逻辑来看，根据几家券商研究所的预测，N型的占比在6月绝对已提升至80%以上，但以上是多少无法估计，大概预测N型渗透率在80-85%之间，简单预测N型占比45GW，考虑到少量BC和HJT，以及尾部未导入LECO工艺的N型厂商（根据帝科、聚和一季度业绩交流会来看，未导入LECO的基本不存在），保守估计LECO渗透率在90%-95%之间。则LECO电池片产量预计40.5-42.75GW之间。根据帝科4月末的电话会议，TOPCON银浆利用在11-14mg/W，则可计算LECO银耗量在445-598吨之间，上下限相乘，考虑帝科LECO市占率45%-50%，6月出货量预估222-299吨之间，取中间值261吨左右。