| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：0 |
客观的说，目前帝科和聚合都是行业龙头，两家占了正银LECO接近80%的市场份额，两者市场份额也相差不多，格局基本稳定下来了，两者都被严重低估，股价有翻倍潜力。
理性分析，两者相加的市值至少有300-400亿，接近福莱特和福斯特的市值。
至于市场担心的什么银包铜技术啊，未来几年都不会大规模商用，除非银价翻番实在用不起。至于技术降银，会缓慢降银的，很正常，但幅度很小且有极限。
因为银最好的导电性决定了其在光伏中的主导地位。
这个倒是真的，所以知道一季度电池出货量基本上也能算出来，按70%N型渗透率，126GW电池片产出，N型差不多970吨需求，50%给帝科485吨，乐观预计都是LECO，按700每吨加工费（偏中性了）毛利应该有3.4亿，净利率参考Q4。中性一点