$XD中国中(SH601888)$ 真心觉得$中国中免(01880)$ $XD中国中(SH601888)$ 有点香了，机构对于2023年的全年预测，净利润悲观预测的是100亿、中性120亿、乐观140亿，彼时中免最高237元。时间来到2024年，此时中免只剩下当时的30%，此时分红率50%，A股作价69元/股，港股作价55元/股，长期看，中免至少能达到曾经的悲观预期100亿，按照50%分红率，则港股股息来到4.7%，这个位置的中免，即使不再增长也已经十分合适，毕竟作为央企生意，牌照、渠道、供应链不可复制，按照4%股息率倒推，净利润做到84亿即可，因此当前阶段，出于长期财务投资，买入已是佳点。
可能遇到的长期经济衰退、通缩，中产阶级缩水造成消费持续恶化，则无论你买何种股票都是错误的，23年明显的经济衰退，24年也处在矛盾转折之中，相信未来逐渐转好。此外以中免的供应链能力代表的采购端成本长期下降，以渠道代表的销售端费用重签，中免即使在艰难时刻，净利润也能维持在一定水平，另外相信以房价为代表的资产缩水与降杠杆，在某种程度上，或许也是未来消费转好的种子。
综上：此时此刻，还挺喜欢中免的港股价位的。当然如果不是在超预期的利空下，也很难拿到这个价格。