我看好创新药赛道


2020年以来，医药行业无疑受到了高度的关注。中长期来看，医药为刚需，未来需求确定性比较高，且受益于人口老龄化、消费水平升级、政策加持等因素，医药行业的发展前景普遍被看好。由于医药行业细分领域众多，业内分析认为，未来五年，医药行业主要具有三个方面的投资机会。
一、医疗器械国产替代
举例来说，如从体外诊断化学发光方法学来看，现在在三级医院的医疗器械依然由罗氏、雅培、西门子、贝克曼等进口器械占据主要市场份额，日本奥林巴斯、宾得、富士三家基本垄断了国内的内窥镜、消化内镜行业。
在这些细分领域中，过去国产技术确实存在差距，但近年来，随着我国人民生活水平提高、人口老龄化加剧、医疗需求不断增加，我国医疗器械市场需求不断扩张。同时系列利好政策的支持和良好的环境，助推医疗器械市场规模不断扩大。
在政策、市场的双重拉动下，我国医疗器械市场规模逐年增长。数据显示，2018年我国医疗器械市场规模为3013亿元，同比增长20%，预计2019年保持较稳定增长，市场规模近3555亿元。
业内分析认为，随着国内技术的不断进步，以及研发上的积累，未来有望在这些细分领域实现国产替代。
二、CDMO行业和原料药行业
一些全球范围的产业如CDMO行业和原料药行业，随着国内成本的降低和工艺的进步，正呈现出往国内转移的趋势。
近年来，迫于新药研发成本快速上升和医保控费的压力，越来越多的药企通过战略剥离的方式将业务更多的聚焦在更核心的药物研发领域。很多国际大药企逐渐将小分子药物研发和生产部门剥离和外包出去，而将更多精力集中在大分子药物的研发上。这给已经在小分子药物工艺开发、生产领域积累了众多技术优势的国内CDMO企业带来发展机遇。业内认为，未来随着跨国制药公司研发中心纷纷到中国“安营扎寨”，中国医药研发的产业链日益成熟，国内CRO市场规模将会继续扩大。
而原料药行业需求端相对稳定，海外产能也有可能向国内转移。有预测显示，到 2020年，全球原料药市场规模将增至1864亿美元，增速超过6%，我国作为原料药生产大国，市场规模将进一步扩大。中长期来看，质量和成本优势仍旧是关键。
三、创新药赛道
创新药被业内称为“投资机构眼里下一个十年的投资金矿”。中国创新药市场空间巨大，随着“两票制”、“带量采购”、“优先审评审批制度”、“仿制药质量和疗效一致性评”等政策的出台和推进，鼓励医药产业升级，药企创新研发积极性不断提升，加上国内仍在持续增长的药品市场和老龄化加剧带来的强劲需求，预计未来可能带来数千至万亿级别的增量市场 @一米三水 @N9G1 @popinben

看好创新药板块！！
创新药物是指具有自主知识产权专利的药物。它强调化学结构新颖或新的治疗用途，而随着我国对知识产权现状的逐步改善，创新药物的研究，也逐渐给药企带来不菲的收益。
现代医学的飞速发展使药物研究从产生到发展，出现了革命性变化，而新药科技的专项实施，标志着创新药研究战略的重大提升。
目前生物药和化药销售额中原研药的占比逐步提升，但是其比例依旧低于国外制药公司。目前药企研发处在黄金期，风险和机遇并存，也能更快的惠及民众的需求。
目前自主创新不再是药企唯一的研发模式，大多通过技术引进和合作，来快速布局。由于适应性对销售有重大影响，因此国内药企都进行更多适应症实验。高定价，高毛利，同质化竞争压力大，但是创新药深受政策支持，未来评审加速，支付能力提高，临床需要和市场规模的占有率都会推进创新药的发展！
其实，创新药不管研发再难，周期再长，投入如此巨大，行业竞争再如火如荼，还是有很多药企在创新药的赛道上不断奔跑。@夏铁军 @霹雳猴儿偷西瓜 @Foosen

我看好新能源车赛道：

论新能源汽车板块的投资机会，绝不是仅仅只有三大新势力和特斯拉比亚迪，前文我们分析了这么多，其实就是想说，新能源汽车的崛起是在中国，这包含整个产业链的国产化崛起，传统的汽车零部件会转变为电池、电机和电控。新能源让低端产品的门槛更低，以前两万一辆的汽车只能去买二手，未来恐怕会成为市场常态；以前高端汽车追求的是引擎、是皮革、是外观，以后高端汽车追求的是人车交互、是行驶体验、是软件娱乐，车会从交通工具，真正变成一个移动空间。
根据A股的特质，炒作新能源零件概念股，涨幅空间绝对会比当前三大势力和特斯拉比亚迪高，而且新能源也不仅仅只有中高端市场，低端市场说不定更有前景。
很明确的是，新能源产业链还值得投资，机会在细分领域。@苹果@大叔 @登高

看好人工智能：人工智能覆盖面广，疫情期间更是出现了不少新的AI应用场景，如无接触体温检测、AI辅助诊断、机器人喷洒消毒液等等。人工智能代表科技创新最高水平，国家发展必须实现人工智能的全部自主化，未来发展空间巨大@夏铁军 @Foosen @米小满

我看好光伏板块;

现在光伏板块的声音很多，例如隆基统一产业链、例如光伏只有上游适合买、例如尺寸技术路线之争等等。但我一直坚持一个观点：平价上网后光伏市场是个很大的增量市场。
1，首先光伏是个增量市场。平价上网后，无论国内装机量还是国际装机量，都是高速增长的。最近看了很多券商的研报，很多券商在跟踪计算光伏板块整个板块的利润和增长情况。从上半年情况看，光伏整个板块都是高景气度的。展望今年后半年和明年，基本也是高增长的。这个市场不是零和游戏。
2，龙头聚拢效应。这个时间段是个充满危机与机遇的时间段。机遇是龙头的，而危机可能更多属于一些小厂。组件产业链，硅料已基本完成五寡头；硅片双寡头；电池和组件在快速聚拢，组件可能形成一超五强或者三强三弱局面；电池还不明朗，是专业化的通威和爱旭胜出成为双寡头还是失败回归配套产业链尚未可知。组件产业链的竞争格局已经发展明朗了，且是不错的局面。逆变器华为阳光市场占有率大幅领先，但锦浪固德威古瑞瓦特等也快速增长。设备股还未形成寡头局面。
3，百花齐放局面。很矛盾，我认为会出现龙头聚拢，但却也认为仍然会有百花齐放的局面。主要矛盾点在组件股和逆变器股上。在组件产业链中，个人认为，隆基会占据组件比较大的份额，但不会出现横盘八荒统一六合的局面。
原因：1）海外渠道的建立需要过程；2）国内分布式需要下沉，户用需要下沉到乡镇，工商业需要下沉到企业。分布式会成长为一个独立的大市场；3）硅片优势在减弱；4）世界会有很多平价区域，出口局面趋于分散。
可能会出现的局面是各家有各家的特色，例如隆基硅片组件，阿特斯组件加下游电站，天合组件加智慧系统等等。在行业高景气度情况下，百花齐放百花争艳。
从这个角度来看，其实光伏板块可选的标的会更多。@Irene_试玩号 @起点 @你吃不吃不吃我吃

我看芯片板块：
国产替代站上时代潮头，“全村的希望”在哪里？
第一，产业链。
国外的产业链有很大的分离。比如苹果，设计在美国完成的，供需生产环节在国内完成。
国内的产业链是一站式的。在芯片设计制作过程中的许多环节国内都有。比如光刻软件被美国垄断，光刻材料美日韩领先，包括设计软件和刻蚀软件——国内其实都有，只是百废待兴。
第二，国家大力支持。从上到下，不能更支持了。随着外部封锁的加剧，芯片行业的国产替代进程也必然会受到国家最大力度的支持，包括出台免税政策、吸引人才回流。近期第三代半导体概念的活跃也和将被写进十四五规划的消息有关。
这几年的科创板开板，为很多芯片公司上市提供很好的融资渠道，包括大基金一期二期，合起来3000亿的资金撬动了整个社会万亿资本。
芯片产业的未来，大概是“虽千万人吾往矣”的大江大河。我们对芯片行业的未来并不悲观，而芯片板块的回调不论从时间还是幅度来看都已经比较充分，后续可以关注芯片ETF。@一米三水 @七彩云龙 @悟股道票

看好光伏行业
1，光伏的整体前景是非常的好，有非常好的未来和潜力的
2，光伏的市场空间是非常大的，而且是我们对于能源超车的关键部位
3，光伏ETF是市场唯一的存在，稀缺就是价值的最好的典范
 @李白水 @范特西哲 @柿子树结果了 


@科技100