$同道猎聘(06100)$
自有物业1.7亿。
持有债券2亿，超一年期存款2亿。
现金+一年期内存款22.5亿。
合计28.5亿人民币。
还有8亿的合同负债，看似是负债，实际是利润，都是花了前期营销费用换来的，实际可以沉淀利润超4亿。
合计32.5亿人民币。
应付账款和应收账款预付账款几乎抵消，都是3亿规模左右
营收会在25亿左右（24年）25年到30亿左右
即使只按6%净利率折算24年利润都会在1.5亿
按10%净利率折算25年利润会在3亿
同时丘栋荣新基金重仓
这样一个高毛利，无杠杆的企业
现在市值竟然只有19亿港币，换成人民币18亿。
招聘赛道实际上主要选手只有四五家
boss直聘，智联招聘，猎聘，前程无忧等
相比于其他行业来说，根本算不上拥挤
而且很难再有后来者，
boss直聘营收大概65亿（24年）
猎聘营收大概25亿（24年）大概是前者40%
现在boss直聘在美股市值550亿人民币
猎聘在港股市值18亿人民币
只有boss直聘零头的三分之一
大概是3.2%
前程无忧21年退市前市值近300亿人民币
现在市值远低于现金价值
恢复现金价值是第一步
第二步是恢复dcf模型
然后猎聘无论是开通蓝领业务
还是找一个巨头傍身
都可以为未来带来惊喜
@省心省力 @曼巴投资 @不明真相的群众 @大道无形我有型@梁宏