$Revolve Group(RVLV)$ 财报结果和预期一致,出彩的地方是毛利率达到55.3%。这是一个非常让人吃惊的数字,这意味着用户的忠诚。疫情之前时尚女孩们在公司愿意全价剁手买衣服裙子,我们猜测是因为公司的网红的确有时尚的定义权。现在疫情期间时髦女孩们仍然愿意在公司全价剁手买瑜伽服化妆品包包,这就佐证了这不仅仅是公司产品和用户的时尚审美一致,更说明了用户的忠诚与信赖。买啥都在Revolve买,不会买错的既视感。
销售不及分析师预期其实无可厚非,因为三季度美国社会实际上是在忙着选战和防疫,正儿八经的社交场合基本上没有,私人的社交场合也主要是地下活动,严格限制参与人数,这种情况下公司的销售能取得和去年同期相比只下跌2%的成绩,可以说是远远超越同行的好成绩。盘后的反应主要还是市场对本季度成长性的高期待落空造成的。这个反应我认为很短视,考虑到市场的情绪已经开始明显的从防疫抗疫转向经济复苏,本季财报并不构成看空的有效论据。