$伊利股份(SH600887)$
我决定拿到伊利今年的股息分红后，购买优然牧业的股票，既然我现在持有伊利的理由是押注乳业去产能周期一年内触底翻转，那么就加注上游奶源弹性更大的票吧。
我阅读了卢敏放发表在圣牧中国年报对于乳业产能过剩周期的总结，才明白过去将乳业双雄看成弱周期股票是错误的，其实是强周期股票。可以拿牧原股份+双汇发展与伊利比较。在猪肉涨价之际，牧原股份可以站上100元，在生猪产能过剩周期，可以下跌70%，下游食品加工的双汇发展则营收盈利平稳。
在原料奶紧缺涨价阶段，优然牧业可以站上6元，伊利也能站上40元，甚至上摸50元，在原料奶产能过剩周期，优然牧业可以跌到1元，伊利跌到25元。
许多球友对伊利做了全方位的解析，从产品动销到渠道管理，eps增速到资产负债表。
我就押注伊利手里的金融资产增值预期吧。
目前饲料价格同比环比下跌，生鲜乳收购价格同比环比下跌，牛肉价格下跌，大型上市牧场也开始减产了，按照山东陕西两省公布数据，目前每头奶牛的年度亏损金融超过900元，都说明去产能在加速。
牧原股份去年10月触底反弹了，真是能繁母猪存栏量下降之际。