但如果是用定投的方式,虽然股市开始下跌的时候也会出现浮亏,但定投日经225指数到1995年,反而已经开始出现盈利了。定投可以化腐朽为神奇,在大幅下跌的股市里仍然可以获得不错的收益。
再比如去年我开始定投H股ETF,第一笔定投是在1.2元左右,随后继续下跌,到今天H股ETF也还没有回到当初的价格,但定投仍然可以在H股ETF上盈利30%以上。原因就在于下跌的时候可以通过定投降低总成本。
PS:止损最初发明出来的目的,是投资者并不知道自己投资的品种,最大可能下跌多少。这种情况下,他们需要止损来避免自己遭受本金的永久性损失。所以有可能本金永久性损失的投资,例如加了大杠杆的投资,都需要设置止损,防止爆仓。
指数基金的优势在于几乎没有本金永久性损失的风险,只要证券交易所还存在,指数基金就可以维持下去。如果在指数基金低估值的时候再开始定投,最大可能的跌幅就更小了。
所以定投指数基金,只要在指数基金低估值的时候开始定投,并不需要止损。
定投指数基金需要止盈吗?
指数基金是需要卖出的,但不是根据盈利多少来卖出。指数基金或者股票,是否要卖出,为什么要根据某一个投资者的盈利情况呢?
像同样是投资H股ETF,有的人2月份开始投资,已经盈利30%多了;有的人刚开始投资,到现在盈利8%。按照20%的止盈,同样的H股ETF,有的人已经开始止盈了,有的人还远没有到止盈标准。
所以指数基金是否应该卖出,跟某一个投资者赚了多少钱并没有什么关系。
我们来看看巴菲特是怎么卖出的。
巴菲特对股票的卖出,有三个标准:
1.基本面恶化
对指数基金来说,基本面跟一个国家的宏观经济密切相关。如果相信一个国家经济能长期崛起,那对应的指数基金基本面也会随之向上。所以这个标准国内的指数基金一般用不上,主要是依据后两个卖出。
2.过于昂贵
当指数基金估值过高的时候,它就变得“昂贵”了。例如2007年,当时国内的指数基金,市盈率估值基本都是40+了。到了过于昂贵的时候可以卖出,可以卖出换成其他资产大类(例如合适的房地产、债券基金、理财等品种)。
3.有更好的品种
有的时候,我们持有的指数基金估值正常,但出现了跟持有的品种类似、但更便宜的品种。例如上证50跟H股指数。有的时候上证50远比H股估值低,有的时候却反过来。所以如果出现了远比手里持有的更便宜的品种,也是可以卖出换过去的。
其他时间,我们要做的,就是坚定持有股票资产,享受它的复利增长(股票资产在持有过程中,即使不买卖,也是有复利效应的哦。这一点我们以后也会介绍)。
总结
在低估的时候开始定投,并不需要止损,指数基金的投资价值会随下跌而上升,定投也可以在下跌过程中帮我们降低持仓成本。
指数基金是否卖出,也跟某一个人的盈利多少没有关系。是否应该卖出,可以参考巴菲特的卖出三原则。
9月27日指数估值
请教,钉大定投时每次都定额吗?
止盈/损 应该建立在一个长周期中 如果周期短可以考虑降低/提高投资额度平滑成本
钉大问个问题,关于基金定投,有没有最低额度买入要求?记得看集思录上面很多场内基金要求最低都要10000起投?
止盈不止损
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谢谢分享!
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