《指数基金投资指南》陪读贴2——估值是如何计算的

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        根据到目前为止反馈的问题,咨询估值的查找与计算的最多。

1.原理大致理解了,不过指数的估值去哪里查找呢?


        关于估值的查找,我以前汇总过一个帖子,常见国内外指数的估值都可以免费查找到(网页链接)我基本也每天会公布常见指数的估值[笑]

2.官网的指数估值是如何计算的?这个估值准确么?
       
        以上证50为例,上证50会根据实际流通比例为每个成分股计算相应权重,分别计算加权后的总盈利和总市值,然后计算出指数的估值。简单说就是
(P1*N1+P2*N2+P3*N3)/(E1*N1+E2*N2+E3*N3```),而不是P1*N1/E1+P2*N2/E2```
这里的N代表成分股权重。
        基本上常见指数都是如此计算估值的。不同指数的区别在于权重计算方式不同,例如红利指数还会根据股息率来分配权重。
       事实上,这个权重也是指数基金建仓成分股的依据,所以官网公布的估值是比较可靠的。

3.为何官网上查到的估值,会与其他平台略有不同呢?我们以哪一个为准呢?


       我们除了在官网上能找到估值,在集思录、同花顺等平台上也有。但是细心的朋友会发现,这些平台的估值与官网接近,但略有不同。
        具体这些平台如何计算的我们无从得知,所以也分析不了为何不同。按我的习惯是以指数官网为准,毕竟是指数的编纂和维护者。
        如果觉得别的网站方便,也可以以别的网站为准,只要自始至终都是参考一个估值来源,最后执行出来的结果差不多。
        
大家在阅读过程中有任何问题都欢迎向我提问~


附今天的估值~







精彩讨论

天堂向右2015-12-17 22:44

昨晚在百度买了电子书,一口气读完,几个问题想请教:1.如果发现当月没有一只ETF基金符合标准,当月还买不买?2.如果当月有几个基金符合 标准,是买最低估那个还是原来持有的那个?3.发现持有的基金高估了,要卖出,卖出后所得资金怎样处理?当月立即买入低估品种还是留着现金?如果留着现金,在下个月发现有低估品种,这部分资金还投不投?还是只按照原来的金额来投,这部分资金就拿出来花掉?@银行螺丝钉

lily98252015-12-18 09:27

买了电子书,一口气读完。请问在你的雪球上哪里可以看到关于etf基金的市盈率、市净率、股息率之类的数据?没找到

银行螺丝钉2015-12-17 21:20

其实以前发过的~历史平均估值可以看我这个帖子网页链接

全部讨论

2015-12-19 22:18

技术贴转发留存

2015-12-19 20:40

感觉市盈率的应用在中国不合适,比如中证500,市盈率一直比较高,按照这种方法是没有投资价值的,但恰恰其成份股比较活跃,有更好的成长前景,这也是它市盈率高的原因。感觉可以考虑按照历史均价跟合理。

2015-12-19 19:21

已买  写*中

2015-12-19 04:45

深交所给的创业板PE是112倍(网页链接),感觉相差好大,请问楼主是用的哪里的渠道呢,可否告知,谢谢

2015-12-18 12:08

买了一本,慢慢看,看完给你写读书笔记,谢谢你,辛苦啦!

2015-12-17 23:04

哥们 假如我现在空仓 一次买进多少仓位适合 七成算多吗

书已拜读,有个问题想请教
$恒生ETF(SZ159920)$,根据基金招募说明书,该基金年费用共有:
  管理费 0.60% 
  托管费 0.15% 
  标的指数许可使用费 0.04% 
合计 0.79%,每次交易手续费按各家券商而不同,没查到分红相关信息,不知道它收到股息后是怎么处理的,另外也不清楚QDII基金收到股息有没有红利税(顺便提一下,书中说这是港股通渠道的基金,其实是QDII基金,走港股通渠道的应该是华夏沪港通恒生ETF(513660))

$盈富基金(02800)$,2014年全年經常性開支比率 0.10%,一般每年分红两次,没有红利税,但交易成本较高,涉及换汇、汇款和手续费


这两支基金如何取舍,定投盈富基金会不会更好一些?

2015-12-17 22:08

等权是怎么算啊

2015-12-17 21:54

我这个帖子里有中证数据前后不一致的讨论:
网页链接

2015-12-17 21:52

亚马逊已买书,想请教510900的分红情况,好像没有?