2022-01-15 11:59
长期投资,看淡波动
2.本周投顾组合进入测试阶段。
这几天试着内测买了下,还比较顺畅。
测试没啥问题,很快也就上线了。
具体日子确定好就跟大家说。
投顾组合中,到时候基金品种和比例上,会有两个变化。
(1)基金的比例
投顾组合有「双二十限制」:单只基金的比例不超过20%;投顾组合持有某只基金,不超过这只基金规模的20%。
前者是减少单只基金的风险。例如某个债基踩雷了,波动会很恐怖,还有可能回不来。
后者是防止流动性风险。比如说一个基金规模2亿,一个投顾组合持有这个基金规模达到1亿,占50%,到了赎回的时候,就会比较麻烦。
基金经理平时不会持有太多比例的现金,会遇到流动性风险。
20%是投顾组合的统一要求,实际上具体每个投顾机构,自己会有自己的要求,很多投顾机构是按照10-15%来要求的。
投顾组合中,90、365、主动,之前组合就已经按照分散化做好了配置。
这三个组合无法自定义基金的比例,所以大部分投资者也是跟这三个组合里的基金比例差不多。
到时候升级到投顾组合,投资也就延续了。
指数组合会麻烦一些。
不同投资者投资时间不同,并且之前组合可以自定义基金的额度,这导致不同投资者持有基金的品种、比例会有区别。
部分基金可能超过要求的比例。
所以到时候会设计好,兼顾了单只基金投资和升级投顾组合。
(2)增加新的投资策略
在新的投顾组合中,可以实现自动调仓,可以增加新的策略。
例如指数基金中,规模相对较小的指数基金,通常有打新等收益。
所以可以在投顾组合中,增加一批规模相对合适的小规模指数基金。
90、365、主动也会有类似的一些策略。
每个组合的策略会有差别,等组合上线的时候,也会介绍下对应的投资策略的变化的。
长期投资,看淡波动