$易大宗(01733)$无疑属于周期股,周期股我们按席勒市盈率估值法来给他估值
易大宗10年的净利润2013年-17.89,14年-36.93亿,15年-17.23亿,16年28.74亿,17年9.05亿,18年8.8亿,19年3.12亿,20年4.62,21年34.62亿,22年保守点45亿。
十年合计61.9亿,年均利润6.19亿。按当前无风险收益率3%-4%,给易大宗25倍全理估值,则易大宗合理估值为154.75亿,港股变态给个5折买入价77.37亿元,按今天市值是56.21亿,分红率20%,离合理估值还有大楷3倍空间。这就是在变态低估的港股市场。
还是哪句话,易大宗虽然涨了不少了,但业绩推动,离合理估值还有3倍空间。