3月15日，人型机器人概念股再度被引爆，其中，鼎智科技（873593.BJ）涨12.78%，鸣志电器（603728.SH）涨10%，$丰立智能(SZ301368)$ 涨8.59%，$禾川科技(SH688320)$ 涨6.88%，$埃斯顿(SZ002747)$ 、领益智造（002600.SZ）亦跟涨。港股的人形机器人龙头优必选（09880.HK）亦大涨14.67%，引发炒作热潮。
近期，机器人产业层面利好不断，梦想逐渐走进现实。
AI赋能人形机器人不断“进化”
当地时间3月13日，号称“机器人界OpenAI”的明星初创公司Figure，发布了自己第一个OpenAI大模型加持的机器人demo，并发布了一段视频，旋即吸引了全球科技界的目光。
在该视频中，机器人Figure 01可以听懂人类的命令和提问，动作流畅且有逻辑地递给人类苹果、将垃圾收拾进筐子里、将杯子和盘子归置放在沥水架上。令人意外的是，Figure 01的很多举动和回答是根据提问者的一些开放性问题和要求，基于逻辑思考而得出的，这意味着它能对话、能思考、能学习，比一般的机器人更加智能。
炙手可热的Figure的背后站着一众硅谷风险投资界的大佬，公司3月初宣布，已从亚马逊创始人贝索斯、英伟达、OpenAI和微软等巨头那里筹集了约6.75亿美元的资金，公司估值已达26亿美元。
国内的进展也超出预期，在3月14日至16日举行的2024中国家电及消费电子博览会（AWE）上，海尔机器人、乐聚机器人联合展出了人形机器人“夸父”。
该机器人熟练展示了跳跃、快走等控制性能，以及洗衣、浇花、插花、晾衣服等近期学习的手部操作成果。值得一提的是，这也是国内首款可跳跃、可适应多地形行走的开源鸿蒙人形机器人。
此外，3月18至21日，英伟达GTC大会召开，届时，英伟达计划发布机器人领域最新突破成果，Agility Robotics、波士顿动力、迪士尼和Google DeepMind 等明星企业也将在现场展出25款机器人。
业内人士称，当前AI从训练走向推理阶段，在巨头纷纷入局的情况下，机器人的认知决策系统加速迭代，未来商业化前景毋庸置疑。
产业链企业迎发展机遇？
宏观方面，目前国内正处于人口红利减退、人力成本快速上升的阶段，人形机器人的应用场景众多，有可能引爆继智能手机和新能源之后的一波更大的机会。
具体投资机会方面，人形机器人本体厂商是产业链核心环节，港股优必选具备较强的稀缺性。有媒体报道，该公司旗下工业版人形机器人Walker S已经进入蔚来的汽车工厂“打工”，未来成长空间值得持续跟踪。
另外，人形机器人走向量化，需要大量高可靠性、高性能、轻量紧凑、低成本的硬件，这就绕不开具备强大制造和降本能力的国产供应链。
其中，热管理龙头三花智控（002050.SZ）备受关注，公司于今年1月初宣布计划不低于50亿元加码机器人业务，具体产品包括机器人机电执行器和域控制器等。
还有汽车零部件龙头拓普集团（601689.SH）年初亦抛出大额投资计划押注机器人赛道，总投资约50亿元，主要针对机器人电驱系统的研发生产及销售。
之所以汽车供应商跨界机器人，是因为二者在技术层面具备协同效应，上述两家公司原本就属于特斯拉供应链的成员，具备很强的制造及响应能力，未来其产品或将应用到特斯拉的人形机器人Optimus上，为未来业绩增长打造“第二曲线”。
此外，贝斯特（300580.SZ）旗下的行星滚柱丝杠、鸣志电器（603728.SH）的空心杯电机等产品，均已获得国内外TIER1产商的实力认可，后续如果机器人产业化加速，上述公司有望斩获不俗的订单。
不少机构对后市表示乐观，国投证券近期表示，2024年以来AI的迅速发展将显著助力机器人产业提速，人形机器人有望迎来产业落地年，重点关注执行器、谐波减速器、空心杯电机、丝杠、传感器等环节。
华创证券亦表示，国内产业链的布局有利于快速降本，从而为人形机器人的普及奠定基础。该行预计2030年人形机器人平均售价从45.9万降低至16.2万，降幅高达65%，总市场规模超过3500亿元。
作者：飞鱼