首先，华为大概率会去尝试做IDM，华为也肯定考虑到了9月若晶圆代工厂$台积电(TSM)$ $中芯国际(00981)$ 很有可能拿不到老美的许可，自己可以去外购芯片继续发展，但这还是有可能会被老美极其无耻地进一步禁止或要求申请许可。因此华为自己做IDM-很有可能是通过并购的方式，否则华为海思自研芯片未来两年路给堵住了。华为自己打造IDM能搞定成熟工艺制程，先进工艺N+2代FinFET对应台积电7nm需等中芯国际花两年时间快速崛起，而手机高端芯片可以采购联发科或紫光展锐（前提老美不会进一步限制）。


第二，作者提及的半导体产业不仅设备投入巨大，专业人才培育和留人也需要财力支撑，方可加快经验成长曲线，这让我联想到中芯国际此次IPO。中芯国际科创板IPO这次花费高达25%+目前总股本的代价去募集资金，200亿实在太少了，按照招股说明书其中80亿募集给中芯国际两条14nm及更先进制程3.5万片/月X2产线的工厂（此工厂总共需700亿投资，80亿才10%+，太少了，逻辑不通），这是中芯国际大股东和港股大量投资者所不能接受的。因此中芯国际此次科创板IPO应会打满19.38亿股发行，配合40元价格是有可能实现的（达到中芯联席保荐机构的投价报告区间中间值）。确保中芯国际实现A先进工艺制程产能设备、B人才吸引与长期培养和C完全去美化28nm及成熟制程工艺产线研发达产的三重投入需求。


第三，作为半职业投资人，我必须不断学习和深入研究，寻找各种渠道获取有价值信息，佐证自己已投资或准备买入标的的中长期成长逻辑（业绩和估值）。谢谢作者文中总结的三方面，启发颇深。行业核心高管的言论，比如最近的SEMICON China2020的大量半导体业界大佬发言与访谈观点，值得反复阅读和思考；各类专业视频，比如13年1月我就在健身房跑步时看完了National Geographic拍摄的特斯拉超级工厂片子，当时特斯拉股价35美元左右；还有国内外各类科技媒体的专栏和深度研究报告（我全仓科技股），比如昨天看完的DIGITIMES的中国半导体遇“芯”机遇80min视频研报。不断学习、深入研究，佐证自己投资标的的业绩增长和估值变化背后逻辑。