03-05 09:38
海螺如果底部保持100亿左右的扣非净利润,下一轮行情,他就是水泥小神华
我真心觉得,海螺一没负债、二位置好、三底子厚,苟个几年1pb+没问题
对海螺水泥而言,无论是董事长的讲话还是从经营导向来看,相对短期利润,海螺更注重市场份额,从历年自营占比来看,近几年稳定在13%左右,较14年及之前有较大提升。长期跟踪水泥的同志们应该记得,2015年作为水泥周期的寒冬,整个行业盈利330亿左右,同比下降57%,海螺盈利75亿,占比23%,全行业水泥企业3392家,整体亏损面达34%。之后整个水泥行业上行,在2020年海螺水泥盈利更是高达352亿。之后在水泥价格疲软、煤炭价格高企的双重挤压之下,水泥行业再次跌入谷底。
从2015年谷底重新跃起,海螺市占率提升了3个百分点,这一轮凶狠的杀跌之后,海螺市占率又能到多少呢?拭目以待。
另外在测算房地产大崩塌对海螺水泥的最大影响,以最坏的打算应对地产危机,可V关注盾矛投资,后续一起讨论。$海螺水泥(SH600585)$