最近大家所有的注意力都集中在东方甄选、与辉同行，很少有人关注交个朋友。
实际上交个朋友数据还行：2023H1 公司营收4.33 亿元，同比增长215.5%，其中新媒体服务业务收入3.92 亿元，同比增长640.61%，总营收占比达90.53%。净利润0.44亿，28%的毛利，差不多10%的纯利。公司已成功实现抖音、淘宝和京东三大平台同步运营，同时也把矩阵架子搭起来了。也开启了出海业务。
交个朋友是为数不多的，尝试了直播各种业态，最终选择了一条相对而言比较健康的路的公司。去罗化做得也比较成功。
能把直播的架子搭起来，开始进入盈利状态是很不容易的，接下来就是持续改善细节。
可以说，IP类直播的估值逻辑基本就是交个朋友这样了。
100亿的GMV，对应公司营收10亿左右，利润1亿，20倍左右市盈率。
东方甄选之前卖100亿，有9亿的利润，如今降了不少，10%的纯利应该就是这个行业的天花板了。
直播就是一个零售商的定位。做零售商可以多学学沃尔玛，山姆，7-Eleven，最终都需要回到多快好省上。
重点要改善的是利润结构，太过依赖大主播，依赖付费流量的模式基本上会很难过，两者的本质都是买流量。
遥望做明星直播既要给主播付高额的费用，又要买流量，所以注定亏损。
东方甄选最近的数据也说明了贴牌的方式做自营是没有前途的，不是贴个牌，换个包装就是品牌，产品需要有差异化的价值，如果做不到反而会进一步吞噬利润。专心做好几个自营产品，投资有潜力的品牌是额外价值。
直播电商虽然哀鸿遍野，但其实商业生态正在良性化，正在淘汰想赚快钱的参与者。品牌直播（官方卖场），买手直播（导购），IP直播（零售商），个人IP直播（小品牌）商业模式和合理利润空间基本也比较清晰了。
直播肯定很难赚到超高的利润，但是在某个环节（流量，转化，口碑，团队效率等）创造了价值也一定是能赚到钱的。
直播可能是做品牌的必选项。跟传统零售一样，做服务商/代理商也是一种不错的商业模式，毕竟虽然商业模式清晰，但是也是个专业活，比做电商还累，并不是每个公司都有这样的基因。
交个朋友按照零售商的定位，20倍左右市盈率水平是比较有安全边界的。