为更好记录和反思交易行为,形成良好交易习惯,严格执行交易原则,静待价值增长,每周对交易进行小结,本周小结如下:
1.具体交易
(1)交易原则执行情况
坚守底仓原则?是;
个股仓位不超过20%?是;
行业仓位不超过40%?是;
股票池外仓位不超过20%?是。
(2)交易记录及感悟
本周53.7全部卖出云南白药,42.23全部卖出华东医药,1647增仓贵州茅台。本周对云南白药和华东医药进行清仓卖出,主要是基于长期持股考虑,把这两个公司调出股票池,目前对股票池的公司更加注重未来业绩增长的相对确定性、分红比例及可持续性。
经这段时间调整,目前股票池公司:贵州茅台、五粮液、泸州老窖、片仔癀、同仁堂、达仁堂、江中药业、长江电力、美的集团、珀莱雅、伊利股份、招商银行、宁波银行、江苏银行、沪农商行。
2.市场观察
本周市场结束前期低位盘整态势,持续向下调整,特别是白酒、中药等消费类公司的调整幅度更大,北向资金持续流出,漂亮国10年国债收益率创16年新高,国内经济未见好转迹象、投资者信心不足等,都持续影响着市场行情,其实到目前这个点位,再去讨论要止损还是继续持有已经没有意义,目前对股票池个别公司也适当调整,在目前市场环境下,更注重公司现金流的稳定性,股息率及分红的可持续性,以持有公司股份拿股息为基本,静待公司成长带来的价值,只要公司有成长性,通过分红和业务增长,可以不断降低估值,并用分红的钱持续增加公司股份,可能是对抗这种低迷市场环境的被动之举,目前股票池整体股息率在3.2%左右,想想比银行三年期存款利率还高一点,心里又有了一定的平静。把时间拉长,我想目前的守候是值得的,在市场特别难的时候,可能更需要一份耐心以及内心的平静。
山人
2023年10月22日