中国的东西,一旦卖的太好,尤其是米国,虽然产品不涉及什么高科技或什么“国家安全”,但制造些障碍是肯定的,至少也应该是干预。。这其实也是这类公司最大的隐忧
市场对新股格力博存在巨大的认知差,公司商用领域正在进入0-1的爆发式增长阶段,将再造一个格力博。
投资者对于格力博的认知仅限于招股说明书,定价也止步于此。而招股书代表的是至少3个月以前的公司的静态情况,而在招股书未涉及的3个月时间里,公司的基本面已经发生了突飞猛进的变化。
进入新蓝海
根据1月11日公司的IPO路演材料,2022年10月推出第二代产品擎天柱Optimus Z商用割草机,零售价约27000美金,成为行业全球产品第一;同时推出第二代全系列商用锂电新能源户外动力设备,产品性能全球第一。公司已与全球第一的绿化公司拟 BrightView达成战略合作,冲击300亿美金市场,被称为“商用OPE行业的特斯拉”。
商用户外动力设备(OPE)行业300亿美金潜在市场,锂电渗透率当前为0。2015年至今,公司是中国唯一进入商用锂电零转向割草行业的企业与品牌。这相当于在家用割草机赛道之外,开辟了一个规模更大的市场,进入一片全新的蓝海。
这是怎样一片蓝海?
据公司介绍,公司的商用割草车,经过了7年时间的深入研发,产品性能优越,碾压其它友商。该产品2022年11月在美国展览会上推出,今年1月份开始交付,甫一面市,1-3月的交付能力就已经被订完。公司预计2023年至少3000台销售,2024年至少1万台,未来将出现爆发式增长。
目前公司就该产品已与全球最大的绿化服务公司 BrightView 达成战略合作。BrightView专门帮全美各类商业场所做绿化(包括中央公园、苹果总部、迪士尼等等),全球共有28000多名员工;该公司计划到2025年,碳排放减少50%以上,2027年实现碳中和;同时,BrightView股东背景雄厚,KKR占其52%的股份,目前已在纳斯达克上市。
OPTIMUS Z系列商用割草机产品的性能特点如下:
√ 全球动力最大的商用零转向割草车。最大输出功率65HP,相当于1040cc 汽油发动机的动力;锂电竞品主要采用的电压平台是48V或者54V,仅为OPTIMUS Z的62.5%~70%。
√ 全球割草速度最快、割草效果最好,质量最高的商用零转向割草车。具有16MPH(25.6km/h)割草的能力,而汽油最高割草速度为10MPH、锂电竞品Toro Z Master最高割草速度为11MPH;同时,拥有最先进的19K FPM 恒速智能割草系统和专利的Power Traq智能驱动系统,能够针对湿草、高草、厚草等各种草况智能调整刀尖线速度。
√ 完美解决里程焦虑,支持全天8小时割草。单次充电割草时间最长可达8小时,最多可以割21英亩(92400平米),若使用7.7KW充电器可实现3小时快速充电。
√ 无噪音、最安全、最敏捷、零维护,最佳用户体验。唯一采用82V磷酸铁锂电池并通过UL2271认证,而Toro等竞品采用没有液冷的大容量三元锂电池,存在一定安全隐患;同时,还拥有最强爬坡能力,征服25度极限坡度,而竞品存在15度即翻车的风险。此外,产品维修频次低,可达到2000小时零维护,不用更换火花塞、过滤网、皮带、润滑油等。
√智能化。所有车型标配全球通4G/GPS模块,利用CANBUS通信和物联网loT技术,通过手机APP随时了解割草车的工作信息。3个月免费试用,持续使用收费19.9美金每月。
√使用成本低。与TORO汽油机相比,三年可节约13207美金;与TORO 锂电割草机相比,三年可节约14000美金。
再造一个格力博
商用割草车是再造一个格力博级别的商机会。
公司给的业绩指引中,公司未来3年营收、净利润将保持快速增长,2025年营收将增长至143亿,净利润增长至16.2亿元。其中收入的增长主要来自商用产品,预计2025年实现家用/商用各50%的营收结构。
市场对商用领域认知不足,定价不充分
公司当前市值对应2023年估值不到25倍,安全边际极高,考虑到未来3年复合增速在40%以上,估值仍有提升空间。
中国的东西,一旦卖的太好,尤其是米国,虽然产品不涉及什么高科技或什么“国家安全”,但制造些障碍是肯定的,至少也应该是干预。。这其实也是这类公司最大的隐忧
你是外行,我只能和你说泉峰园林工具产品没法和格力博竞争
无人驾驶割草机和商用锂电割草车将给公司带来量价双击,具有较大估值提升空间。
格力博商用割草机大爆发
完全依赖中美关系,如同雅艺科技,都是可取代的