最近自然资源部出台政策，如果库存住宅去化超过36个月，当地暂停新增住宅建设用地出让。其实相当于房地产行业的一次供给侧改革，由于限制了增量供给，不仅对于目前的库存去化有利，而且对于稳住房屋价格也是有一定作用的。当然房屋价格除了受供给影响之外，还会受到需求的影响，所以该政策究竟是否能稳住房价，还在两可之间。但是对于缩减供给，应该说是立竿见影的。
这明显是管理层对稳房价的努力，也有人把它理解为是救市措施，于是资本市场也把它理解为房地产开发行业的利好。但是我们应该进一步分析，通过收缩供给来稳房价，对房地产开发商来说究竟是不是真的利好？这个和养猪行业道理有点相似，当疫情来临时，一定会造成供给收缩，但这对养猪行业来说是否是真的利好？通过并不复杂的推演，我们就可以知道，这种所谓的供给收缩，对于全行业来说一定是利空，但对于其中的个别公司来说，则有的是利好有的是利空。前提是你是否能够在别人供给收缩的时候，而自己的供给却在扩张。这对于养猪行业来说更容易理解，就是疫情造成别人家的猪都死了，只有你家的猪活了下来。
所以在这种情况下投资猪行业，你就要猜谁家的猪更坚强。在这种情况下投资房地产行业，你就要猜谁家不受暂停新增项目的影响。而我个人从来没有能力猜出来，所以在这样的所谓利好的情况下，我选择远离这些行业，养猪行业如此，房地产行业也是如此。