转：过去两年，景气投资的方法论备受质疑，我觉得核心不是这个框架失效，更多是经济周期和产业周期同时下行，导致具备高景气的板块太少了。但事后来看，过去两年最亮眼的板块，都属于景气投资的范畴，比如储能、光模块、电动大巴（宇通）、叉车（杭叉）、天然气重卡（潍柴）。这些...