造船行业约20年一个周期,上一轮周期是03-08年,21年以集装箱船为代表开启了新一轮周期。集装箱船经过21年订单爆发,短期内预计消化现有订单为主。21年签的高价船预计将从今年开始交付,板块将开启业绩释放周期。中国船舶是最正宗的标的,弹性关注昆船和中船汉光等,可以考虑明天上车。