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$健帆生物(SZ300529)$ 波动不是风险，跌下去后对持有的东西没有了感觉，反而产生怀疑，这才是风险！
$健帆生物(SZ300529)$ 我估算过，灌流器肾科的渗透率大约9%左右，接近10%，很多人对这个数据可能不敏感。
举个例子
新能源汽车：渗透率从0到1%花了12年；从1～10%花了5年（2020年）；从10%开始进入爆发期，预计今年渗透率可达35%。
同样的例子可以参考手机！
这个渗透率规律非常有效，进入爆发期以后，推广的效率是几何数级增长，完全是消费者之间在相互推荐。
本人的实践经验：
饮水机是这样；
微波炉是这样；
电磁炉是这样
……
2004年，广西的电磁炉销量比江苏还要多，但是江苏的微波炉销量是广西的三倍。
很多年后我才明白，广西的电磁炉市场因为被我们强力推广，提前进入爆发期，而此时的江苏还处于导入期。
那些说灌流器市场接近天花板的人，证据是医院差不多覆盖完了，看了我就想笑，不解释！
集采其实是推广的助推器，我猜，董凡搞那么多产能储备，多半有打这个主意。最近拿的那块地，满产建设期居然长达8年，你信吗？估计就是分期建，要是集采或者市场爆发，建设加速，如果正常发展也不至于背太大的财务压力。但是这个不能讲，一讲就完了，股价爆跌，市场谈集采色变！
你是买股买到压库存的，我是工作中操作过压货存的，而且算是经验丰富吧，可以说，$健帆生物(SZ300529)$ 这点库存，屁都不算。再看产能扩张进度，老董就等着市场需求暴涨呢，可能是应对集采，也可能是应对需求暴起
健帆的存货一直保持了比营收高的增长，而且增速稳定，我觉得是管理层对未来增长有较大信心，包括新增的那么多产能。目前的存货估计也就是百分之六七十的年销售收入。关键的是未来能够维持住较高的营收增速就行了。只要Q3这种情况是暂时的偶发的，那么一切都没问题。否则就出大问题了。