| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：0 |
健帆集采的可能性比我前面说的那几家公司肯定低很多，因为现在集采的政策有一条就是“多家生产”，也就是你说的“想采集杀价也要有对手才行”。但是社会主义国家和资本主义有时候还是不一样的，政府有时候有绝对的话语权的，虽然不一定用。目前出集采也是因为医疗报销让国家有些吃不消，也是不得而为之的（其实集采杀价过猛会影响某些公司的创新决心的）
按先健科技的估值来算健帆已经比他低了，况且他那东西明显不行一属于耐用品和支架啥的差不多二就是个国产代替概念，老外早就玩明白的东西没啥可看的，健帆可是世界级企业，国内没对手，想采集杀价也要有对手才行，时间是好公司的朋友，坏公司的敌人被采集杀价狠的是报应而已
至于你说的什么国产替代，我没有关注相关的公司，我还是拿我能睡得着，很舒服的公司，不想提心吊胆。对于健帆，其实如果是没有集采，比现在的价格高一些，哪怕高个百分之五十，我都觉得不对，集采以后，我没法预估他的盈利能力，也就没法定价了。但是几乎可以肯定的是，长期拿肯定不会亏钱，哈哈哈。如果不计较时间成本和回报速度的话
你说的优点是对的，也是我一直追踪他的原因。不过国家的出手轻重有时候不太好把握；前面的心脏支架以及骨科类耗材，集采直接把价格降了百分之90左右，确实有些让我有些摸不着头脑；哪怕健帆被集采以后，他的龙头地位只会更加稳固，这个基本是没什么悬念的，最大的悬念是国家到底会以什么样的价格去集采，对利润率的影响有多大，虽然健帆目前的高净利率是其差异化竞争力带来的，但是集采对其可能有一定冲击的；先健科技是封堵器的国内绝对第一，最后集采的价格打折也比较大；这个东西就让我想起来了一句巴菲特老先生的一句话：“在资本主义社会，有些公司的商业模式，天然具备一定的护城河，而当其处于领先地位时，护城河会更宽更深”，他老先生这句话的最前面那句，尤其让我注意。
不过我提醒老兄，凡事都有两面性，集采短期看可能是利空，长期未必，首先就是阻止资本进入了，其次就是格局恐怕固定了，新玩家和不行的玩家可能会退出等等。但股价确实打了个折 当然我看重健帆的就是好商业模式加好企业文化，全球唯一血液罐流专注公司，也是血液罐流最好的公司，这点可比什么玩国产替代的强多了