还是老老实实买白酒烟草股,都是国家纳税大头。未来20年不可能自断财路的
今年5月,中央全面深化改革委员会第十九次会议审议通过《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》后,最新针对教培行业监管的“双减”新政已正式落地。
今日(7月23日),一份题为《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》(中办发「2021」40号文件)的文件流传于网。对于这份文件的真实性,《每日经济新闻》以向多地教委工作人员求证,他们均表示已经收到相关文件。
根据文件规定,学科类培训机构一律不得上市融资,严禁资本化运作;上市公司不得通过股票市场融资投资学科类培训机构。外资不得通过兼并收购、受托经营、加盟连锁、利用可变利益实体等方式控股或参股学科类培训机构。
这政策比房地产三道红线还恐怖,每一条都要命。
中国教育行业的投资逻辑发生了彻底的根本性改变。
有时真觉得资本市场真的是风云变幻,前些年和去年疫情下,无论是一级还是二级,教育赛道都火得一踏糊涂。那时候人们说教育行业是永远的朝阳赛道,现在直接进入地狱。
有些顶级机构(你懂的,就是那家)还说教育是永不退出的赛道,结果年初发觉不对劲就全部跑光了。可惜那些想抄底的信息不对称的散户们要彻底倒霉了。
有时候也真的感慨,投资真的要敬畏市场,黑天鹅随时会发生。再好的行业、再好的公司也不能单吊,一旦出现黑天鹅再叠加点杠杆,很可能就万劫不复。
老实讲,我最近也被中概股伤到了,还是低估了国家反垄断的力度。
投资要顺经济趋势,顺国家意志,也要敬畏市场,敬畏政策。
以后重仓一个行业或标的,一定要留个心眼:这个行业和公司是不是符合经济规律的?有没有政策风险?
一旦不符合经济规律或有政策风险,再好听的故事都得远离。
谨记:活得久比什么都重要,世界上没有大胆的老飞行员。
$好未来(TAL)$ $新东方(EDU)$ $高途(GOTU)$
从大的历史背景来看,我们正处在上一轮康波周期的末尾。2015年的互联网+意味着消费互联网进入成熟期,也意味着历时60年的信息IT革命将进入萧条期(互联网资本在内卷,典型的如生鲜电商,资本回报率在下降)。下一轮康波周期,产业互联网的浪潮,智能社会来临。产业互联网会比消费互联网来得更迅猛更汹涌,水大鱼大。