当美债收益率倒挂时，其本质实反映流动性收紧预期与基本面转弱预期。这种预期对于权益市场而言多数意味着盈利与估值端下行压力的共振，容易对权益资产价格产生冲击，因而总体来看，当这种倒挂情况出现的时候，权益市场的估值中枢会受到压制，且基本面受到经济下行预期的影响，同样会恶化，权益市场可能会出现比较明显的下行趋势。网页链接